Giai phap tiet kiem
Chọn năm phát hành:
Chọn số báo
Thị trường hàng hóa nguyên liệu thế giới hai tháng đầu năm 2020
Cập nhật: 2-3-2020

Nửa đầu tháng 1, thỏa thuận thương mại Mỹ - Trung tác động tới hầu hết các thị trường hàng hóa, trong khi thị trường này lạc quan thì thị trường kia lại nghi ngờ về hiệu quả của thỏa thuận. 

Biến động mạnh trên thị trường hàng hóa nguyên liệu trong nửa cuối tháng 1/2020 do virus Corona đã khiến giá một số mặt hàng chủ chốt giảm trong cả tháng đầu tiên của năm 2020, trong đó có dầu mỏ. 

Trong tháng 2, thị trường hàng hóa nguyên liệu tiếp tục biến động mạnh theo tình hình dịch Covid-19. Tuy nhiên, giới đầu tư đã bớt lo ngại hơn, và bắt đầu có nhiều nhận định cho rằng ảnh hưởng từ dịch này sẽ chỉ trong ngắn hạn. 

Vàng

Tháng đầu năm 2020, giá vàng đã tăng mạnh nhất trong vòng 5 tháng do lo ngại suy giảm kinh tế 


Tuần đầu tháng 1, giá vàng có tuần tăng thứ 5 liên tiếp khi các lệnh trừng phạt mới của Mỹ đối với Iran đã làm dấy lên những bất ổn mới khiến nhà đầu tư lại tìm tới những tài sản an toàn như vàng. Tính chung cả tuần này, giá tăng khoảng 0,4%.Cuối phiên giao dịch 10/1, giá vàng giao ngay tăng 0,4% lên 1.557,86 USD/ounce; vàng kỳ hạn tháng 2/2020 tăng 0,4% lên 1.560,1 USD/ounce.

Tuần tiếp theo, giá vàng giảm lần đầu tiên trong 6 tuần. Chứng khoán toàn cầu khởi sắc lên các mức cao chưa từng thấy sau khi Trung Quốc công bố số liệu kinh tế gây thất vọng. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vàng vẫn lo ngại về sự mong manh của thỏa thuận thương mại Giai đoạn 1 giữa Mỹ và Trung Quốc. Phiên cuối tuần (17/1), giá vàng giao ngay tăng 0,5% lên 1.560,43 USD/ouncedo nhu cầu gia tăng bởi các nhà đầu tư lo ngại về tình hình kinh tế, chính trị và địa chính trị trên toàn cầu. 

Hai tuần cuối tháng 1, giá vàng có thời điểm đạt mức cao nhất trong vòng 2 tuần do dịch viêm phổi cấp gây ra bởi virus corona khiến giới đầu tư chuyển hướng sang vàng để đảm bảo độ an toàn cho tài sản của mình.

Cuối phiên 21/1, vàng giao ngay tăng 0,7% lên 1.573,53 USD/ounce, trước đó cùng phiên có lúc giá đạt 1575,03 USD - cao nhất kể từ 8/1/2020. Vàng kỳ hạn tháng 2/2020 tăng 0,4% trong phiên này lên 1.571.9 USD/ounce. 

Kết thúc phiên cuối tháng, vàng giao ngay tăng 0,8% lên 1.585,66 USD/ounce. Kim loại này đã tăng hơn 4% trong tháng 1/2020 - nhiều nhất kể từ tháng 8/2019.

Bước sang tháng 2, giá vàng giảm trong tuần đầu tháng. Cụ thể, phiên 7/2, vàng giao ngay tăng 0,3% lên 1.570,52 USD/ounce, song tính chung cả tuần giảm 1,2% và có tuần giảm mạnh nhất kể từ đầu tháng 11/2019. Vàng kỳ hạn tháng 4/2020 trên sàn New York phiên này tăng 0,2% lên 1.573,4 USD/ounce, và tính chung cả tuần giảm 0,9%. 

Nhà phân tích tại FXTM, Lukman Otunuga, cho rằng báo cáo việc làm tích cực làm gia tăng sự lạc quan về kinh tế Mỹ và sức hấp dẫn của đồng USD gây sức ép lên giá vàng. 

Dịch Covid-19 bùng phátđã khiến giá vàng thế giới đã tăng lên mức cao nhất trong hơn một tuần trong tuần tiếp theo, các nhà đầu tư đặt cược vào kim loại “trú ẩn an toàn” này.

Phiên cuối tuần (14/2), giá vàng giao ngay tăng 0,5% lên 1.583,18 USD/ounce, sau khi đã có lúc chạm mức cao nhất kể từ ngày 3/2 là 1.583,76 USD/ounce; vàng giao tháng 4/2020 tăng 0,5% lên 1.586,40 USD/ounce. Tính chung cả tuần này, giá vàng đã tăng khoảng 0,8%.

Yếu tố chính dẫn dắt đà tăng cho giá vàng trong tuần này vẫn là những diễn biến xung quanh dịch Covid-19.

Một số nhà phân tích cho rằng nếu giới đầu tư nhận thấy dịch bệnh trên tiếp tục lan rộng ra ngoài Trung Quốc thì nhu cầu đối với các tài sản an toàn sẽ càng gia tăng.

Các chuyên gia nhận định, ngay cả khi dịch bệnh được kiểm soát, giá vàng vẫn dự kiến sẽ giao dịch trong phạm vi 1.550- 1.600 USD/ounce. Điều này là do còn tồn tại những bất ổn như các ngân hàng trung ương lớn điều chỉnh hạ lãi suất, căng thẳng tại Trung Đông và các rủi ro chính trị khác.

Còn theo nhà phân tích thị trường cấp cao Craig Erlam thuộc công ty môi giới đầu tư OANDA, giá vàng đang lên cao hơn và tiếp cận ngưỡng 1.600 USD/ounce vốn khá khó bị “công phá”.

Trung tuần tháng 2, giá vàng có tuần tăng mạnh nhất kể từ tháng 6/2019 do số liệu kinh tế kém khả quan và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm.

Khép lại phiên giao dịch ngày 21/2, giá vàng giao ngay tăng 1,7% lên 1.646,89 USD/ounce, trong phiên có lúc đạt mức cao nhất kể từ 13/2/2013 là 1.648,75 USD/ounce; giá vàng giao tháng 4/2020 tăng gần 1,8% lên 1.648,80 USD/ounce. Tính chung cả tuần, giá vàng tăng 3,9%, mức tăng mạnh nhất kể từ tuần kết thúc vào ngày 21/6 năm ngoái, theo số liệu của FactSet.

Sự khởi sắc mạnh mẽ của giá vàng diễn ra khi lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 30 năm của Mỹ giảm 6,4 điểm cơ bản xuống 1,9066%, dưới cả mức thấp nhất từ trước đến này là 1,95%.

Tuần cuối tháng 2, trong bối cảnh dịch bệnh do virus Corona bùng phát khó kiểm soát, thị trường chứng khoán diễn biến tiêu cực, giá vàng tăng mạnh, dao động trong khoảng 1.640-1.650 USD/ounce. 

Thị trường lo ngại các nền kinh tế Trung Quốc, Nhật Bản và Đức sẽ suy yếu trong 6 tháng đầu năm 2020 do dịch bệnh Covid-19. Các nhà đầu tư dự đoán các ngân hàng trung ương sẽ tăng cường kích thích kinh tế, và điều đó sẽ tiếp tục đẩy giá vàng đi lên. 

Trong một nghiên cứu gần đây, Ngân hàng Goldman Sachs cho rằng giá vàng có thể lên đến 1.850 USD/ounce trong tương lai gần nếu dịch viêm đường hô hấp cấp COVID-19 chưa thể bị ngăn chặn trong quý II/2020.

Kim loại cơ bản

Giá giảm mạnh nhất kể từ tháng 5/2019

Tháng đầu năm 2020, giá đồng tại London giảm mạnh nhất trong 8 tháng, giảm 8,9%, do virus corona bùng phát làm gia tăng lo ngại nhu cầu từ nước tiêu thụ kim loại hàng đầu thế giới - Trung Quốc - suy giảm.

Giá đồng tăng 1,1% trong tuần đầu tháng 1 khi giới đầu tư đã giảm lo ngại về sự căng thẳng ở Trung Đông nên giá đồng có cơ hội đi lên. Việc Mỹ sắp ký thỏa thuận thương mại với Trung Quốc càng góp phần đẩy giá đi lên. Phiên cuối tuần 10/1, giá đồng tăng thêm 0,3% lên 6.198 USD/tấn. 

Giá đồng duy trì quanh mức cao nhất gần 8 tháng trong tuần tiếp theo do dự đoán nhu cầu đồng của Trung Quốc sẽ tăng vượt trội so với số liệu kinh tế, và kỳ vọng vào thỏa thuận thương mại Mỹ - Trung. Đồng kỳ hạn giao sau 3 tháng trên sàn London phiên 17/1 vững ở mức 6.273 USD/tấn. Kể từ tháng 10/2019 tới nay, giá đồng đã tăng trên 10%.

Hai tuần cuối tháng 1 giá đồng giảm mạnh do lo sợ dịch bệnh do virus corona lây lan ảnh hưởng nhiều tới kinh tế Trung Quốc cũng như tới nhu cầu các kim loại.

Giá đồng trung tuần tháng 1 giảm nhiều nhất trong vòng 5 năm. Đồng kỳ hạn giao sau 3 tháng trên sàn London (LME) kết thúc phiên 24/1 giảm 1% xuống 5.925 USD/tấn, tính chung cả tuần giảm hơn 5%, mức giảm mạnh nhất kể từ tháng 1/2015. Lượng đồng lưu kho trên sàn LME tuần này tăng mạnh, thêm hơn 5% lên 190.075 tấn. Lượng đồng lưu trữ ở Trung Quốc cũng tăng 15% lên 155.839 tấn, cao nhất kể từ tháng 9 năm ngoái. Về các kim loại cơ bản khác, giá nhôm giảm 0,8% xuống 1.781 USD/tấn, kẽm vững ở 2.341 USD/tấn sau khi có lúc chạm mức thấp nhất gần 3 tuần, chì giảm 1,4% xuống 1.940 USD/tấn và thiếc giảm 1,1% xuống 16.850 USD/tấn. Nickel đã mất 2,9% chỉ còn 12.975 USD/tấn, thấp nhất kể từ 10/12; tính chung cả tuần giảm 6%. 

Cuối tháng 1, giá đồng giảm xuống mức thấp nhất trong vòng 5 tháng do các thương nhân và các quỹ bán ra, với dự đoán nhu cầu đang giảm tại Trung Quốc - nước tiêu thụ hàng đầu thế giới - do virus corona đang bùng phát.

Đồng kỳ hạn giao sau 3 tháng trên sàn London kết thúc phiên 31/1 giảm 0,4% xuống 5.567 USD/tấn, đầu phiên có lúc chỉ 5.533,5 USD/tấn - thấp nhất kể từ đầu tháng 9/2019 và giảm 12% kể từ ngày 16/1. Tính trong tuần cuối tháng 1, giá đồng đã giảm 6,42%, còn trong tháng 1/2020 giảm 10,69%. 

Nhà đầu tư không hy vọng sản xuất ở Trung Quốc sẽ sớm tăng tốc vì nhiều nhà máy tiếp tục kéo dài kỳ nghỉ Tết do dịch virus Corona. Một khảo sát chính thức cho thấy tăng trưởng trong hoạt động sản xuất của Trung Quốc giảm trong tháng 1, do đơn hàng xuất khẩu giảm.

Trung Quốc là nước tiêu thụ đồng lớn nhất thế giới và là nước sử dụng nhiều kim loại chủ yếu khác. Mối lo ngại dịch bệnh sẽ cản trở nhiều hoạt động kinh tế làm giảm nhu cầu kim loại.

Hai tuần đầu tháng 2, giá đồng tăng liên tiếp khi các nhà đầu tư cho rằng sự giảm giá do bùng phát của virus corona tại Trung Quốc có thể đã quá mức. Tuần đầu tháng 2, mặc dù giảm trong phiên cuối tuần (7/2), giảm 1,3% xuống 5.663 USD/tấn do lo ngại virus corona bùng phát tại Trung Quốc có thể tác động mạnh đến hoạt động kinh tế và nhu cầu kim loại. Tuy nhiên, tính chung cả tuần này giá đồng tăng 1,8% - tuần tăng đầu tiên trong 3 tuần.

Tuần tiếp theo, giá đồng tăng khoảng 1,5%. Phiên cuối tuần (14/2), đồng trên sàn giao dịch kim loại London (LME) đóng cửa giảm 0,5% xuống 5.760 USD/tấn. Các nhà đầu tư ngày càng tin tưởng hoạt động kinh tế của Trung Quốc và nhu cầu kim loại sẽ phục hồi mạnh từ quý 2. Trung Quốc là nước tiêu thụ và sản xuất kim loại lớn nhất thế giới. Tồn kho đồng tại sàn giao dịch chứng khoán Thượng Hải tăng lên 262.738 tấn từ khoảng 135.000 tấn trong đầu tháng 1.

Hai tuần cuối tháng, giá đồng lại quay đầu giảm do lượng tồn trữ tăng cho thấy nhu cầu suy yếu, trong bối cảnh virus corona lây lan mạnh đe dọa tăng trưởng kinh tế toàn cầu. Phiên 27/2, giá đồng giao sau 3 tháng trên sàn London giảm 0,1% xuống 5.665 USD/tấn, chạm mức thấp nhất 3 tuần do dự trữ đồng tại London tăng lên mức cao nhất 3 tháng (221.425 tấn). Đồng thời, dự trữ đồng tại Thượng Hải tăng 120% trong 5 tuần lên mức cao nhất gần 2 năm (298.619 tấn) vào cuối tuần trước đó. Giá đồng trên sàn Thượng Hải giảm 0,4% xuống 45.340 CNY (6.465,32 USD)/tấn.

Hãng xếp hạng toàn cầu S&P cắt giảm dự báo tăng trưởng của Trung Quốc năm 2020 xuống 5%, giảm so với 5,7% dự báo trước đó do tác động của virus corona bùng phát.

Một số đặt cược vào ảnh hưởng của dịch bệnh tới kinh tế sẽ chỉ kéo dài một thời gian ngắn và thiệt hại đến nhu cầu kim loại sẽ được bù đắp bởi nguồn cung gián đoạn trong nỗ lực kiềm chế sự lây lan của virus này. Theo một thăm dò của Reuters, kinh tế Trung Quốc sẽ tăng trưởng 4,5% trong quý 1, tốc độ tăng chậm nhất trong khoảng 1 thập kỷ.

Quặng sắt - thép

Thị trường trong tình trạng ảm đạm do lo ngại về virus corona

Dịch do virus corona (covid-19) diễn ra trước Tết Nguyên đán tác động phần nào đến cung - cầu thép toàn cầu. Giá thép chịu áp lực tại một số thị trường.

Giá thép tại Trung Quốc giảm trong tuần đầu tháng 1 do sản lượng tại các nhà máy thép và nhu cầu hạ nguồn giảm trước kỳ nghỉ tết Nguyên đán.Giá thanh cốt thép kỳ hạn tháng 5/2020 trên sàn Thượng Hải phiên 10/1 giảm 0,9% xuống 3.555 CNY (512,7 USD)/tấn. Giá thanh cốt thép trong phiên trước đó giảm 0,5% xuống 3.601 CNY/tấn. Giá thép cuộn cán nóng tại Thượng Hải giảm 0,6% xuống 3.599 CNY/tấn.

Một số nhà máy thép đã bắt đầu bảo trì duy trì dây chuyền sản xuất trước kỳ nghỉ lễ mùa xuân Trung Quốc bắt đầu ngày 24/1/2020, trong khi nhu cầu sản phẩm thép suy giảm.

Công suất sản xuất tại 247 nhà máy thép Trung Quốc giảm xuống 77,6% so với 78,4% trong tuần trước đó, công ty tư vấn Mysteel cho biết.

Giá quặng sắt kỳ hạn tháng 5/2020 trên sàn Đại Liên giảm 0,9% xuống 661 CNY/tấn.

Tuần tiếp theo, giá quặng sắt tăng 1,4% trong tuần này sau khi hãng Vale SA của Brazil tạm dừng hoạt động mỏ quặng Esperança ở Chile và hãng Rio Tino - liên doanh giữa Anh và Australia - thông báo xuất khẩu trong cả năm vừa qua đã sụt giảm. Quặng sắt kỳ hạn tháng 5/2020 trên sàn Đại Liên tăng 0,7% đạt 668,5 CNY/tấn trong phiên 17/1. Quặng 62% nhập khẩu vào Trung Quốc phiên 16/1 giảm 0,3% xuống 96,2 USD/tấn.

Mỏ Esperança có thể sản xuất khoảng 1,2 triệu tấn quặng mỗi năm nhưng hiện không an toàn để tiếp tục khai thác. Xuất khẩu quặng của Rio Tinto trong năm 2019 giảm 3% do hoạt động khai thác bị gián đoạn vì lốc xoáy và cháy ở cảng.

Đối với thép, giá thép cây trên sàn Thượng Hải tăng lên mức cao nhất 1 tuần trong phiên 17/1 lên 3.592 CNY/tấn. Thép cuộn cán nóng cũng tăng lên mức cao nhất 1 tuần sau khi thêm 0,95%, đạt 3.628 CNY/tấn. Riêng thép không gỉ kỳ hạn tháng 2/2020 giảm 0,3% xuống 14.110 CNY/tấn. Trung Quốc đã sản xuất 84,27 triệu tấn thép thô trong tháng 12/2019, tăng 11,6% so với cùng kỳ năm trước đó. Tính chung cả năm, sản lượng đạt kỷ lục 996,34 triệu tấn.

Hai tuần cuối tháng 1, trước khi đóng cửa nghỉ lễ, giá thép trên sàn Thượng Hải giảm xuống mức thấp nhất hơn 1 tháng bởi lo sợ virus corona sẽ ảnh hưởng tới hoạt động xây dựng của nước này. 

Kết thúc phiên 24/1, thép cây giảm 1% so với phiên trước, xuống 3.500 CNY (506,95 USD)/tấn, trước đó cùng phiên có lúc xuống mức thấp nhất kể từ 26/12/2019; thép cuộn cán nóng cũng giảm 0,8% xuống 3.521 CNY/tấn.

Giá thép cán nóng (HRC) của Mỹ ổn định trên 600 USD/tấn nhưng các chào giá bị ràng buộc do thiếu hoạt động mua hàng. Giá HRC của Mỹ tăng 134,5 USD/tấn so với mức đáy trong tháng 10/2019. Kì vọng giá phế liệu giảm hơn trong tháng 2, tháng 3 và nhu cầu đi xuống cho thấy giá cuộn thép có thể chịu áp lực.

Hầu hết các nhà máy Trung Quốc chào giá cuộn SS400 ở mức 505 - 510 USD/tấn cho lô hàng tháng 3, trong khi một nhà máy ở phía bắc Trung Quốc chào giá 495 USD/tấn nhưng cho lô hàng tháng 4. Giá xuất khẩu cuộn cán nguội Trung Quốc cũng tăng theo chào giá của các nhà máy.

Tại Liên minh châu Âu (EU), giá thép đang được hưởng lợi từ việc giảm sản lượng và nhu cầu hạ nguồn dồn nén trong lĩnh vực xây dựng, ô tô.

Bước sang tháng 2, thị trường hàng hóa nguyên liệu này tiếp tục trong tình trạng ảm đạm do lo ngại về virus corona.

Tuần đầu tháng 2, giá quặng sắt có tuần giảm mạnh nhất 6 tháng do lo ngại virus corona bùng phát.

Giá quặng sắt trên sàn Đại Liên tăng 0,4% trong phiên 7/2, lên 587 CNY (84,09 USD)/tấn. Tuy nhiên, tính chung cả tuần giá quặng sắt giảm 11% - tuần giảm mạnh nhất kể từ đầu tháng 8/2019.

Trên sàn Thượng Hải, giá thép cây tăng 0,9% song có tuần giảm mạnh nhất kể từ tháng 8/2019. Giá thép cuộn cán nóng tăng 0,6% song có tuần giảm 5,9% - tuần giảm mạnh nhất kể từ tháng 11/2018. Giá thép không gỉ giảm 0,1%.

Trong bối cảnh lo ngại về nguồn cung bất chấp nhu cầu gián đoạn bởi sự bùng phát virus corona, tuần tiếp theo, giá quặng sắt Trung Quốc có tuần tăng mạnh nhất kể từ tháng 9/2019. Giá quặng sắt trên sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên tăng 1% lên 628,5 CNY (90,01 USD)/tấn, tăng ngày thứ 4 liên tiếp và tăng 6,4% trong tuần này.

Ngành thép Trung Quốc đã cảm nhận những thiệt hại từ nhu cầu chậm chạp trong bối cảnh gián đoạn hoạt động kinh tế và hạn chế giao thông để ngăn chặn dịch bệnh. Tồn kho thép đang tăng nhanh chóng khi các nhà máy và công trường xây dựng trở lại hoạt động.

Do lo ngại nguồn cung sẽ bị thắt chặt, trung tuần tháng 2, thị trường quặng sắt có tuần tăng giá mạnh, tăng 8,4%, mức tăng nhiều nhất kể từ tháng 9/2019. Phiên 21/2, giá quặng sắt trên thị trường Trung Quốc tiếp tục đi lên, kéo dài chuỗi tăng giá dài nhất kể từ tháng 6/2016. Kết thúc phiên giao dịch, quặng sắt trên sàn Đại Liên tăng 2,8% lên 675,5 CNY (96,04 USD)/tấn – mức cao nhất trong vòng 4 tuần. Giá quặng sắt tăng không phải do ảnh hưởng của dịch bệnh do virus corona ở Trung Quốc. Trên thực tế, xu hướng tăng bắt đầu từ ngày 11/2/2020, khi hãng Vale SA (Brazil) thông báo hạ 1/4 triển vọng về sản lượng quặng của hãng này sau khi mưa lớn ảnh hưởng nghiêm trọng tới hoạt động khai thác. Lo ngại về nguồn cung càng tăng lên sau khi hãng khai mỏ Rio Tinto ngày 17/2 cũng hạ dự báo về lượng xuất khẩu của hãng trong năm 2020 (từ khu vực Pilbara của Australia) do bão nhiệt đới gây ảnh hưởng tới cơ sở hạ tầng khu vực Pilbara. 

Những nhận định về việc xuất khẩu quặng sắt của Brazil và Australia sang Trung Quốc sẽ giảm trong năm 2020 đã được đưa ra ngay từ đầu năm nay. 

Cùng xu hướng chung với các hàng hóa khác, nhập khẩu quặng sắt vào Trung Quốc tháng 1/2020 ước tính trung bình 3,2 triệu tấn/ngày, giảm so với 3,3 triệu tấn của tháng trước đó, theo số liệu của công ty Kpler (Pháp). Lượng nhập khẩu trung bình ngày trong nửa đầu tháng 2 giảm xuống 2,936 triệu tấn và vẫn đang tiếp tục giảm. 

Trong khi đó, hoạt động sản xuất thép ở Trung Quốc vẫn tiếp diễn bất chấp nguồn cung quặng sắt bị thắt chặt và nhu cầu yếu khi nhiều doanh nghiệp đóng cửa dài ngày. 

Giá quặng sắt giảm trong tuần cuối tháng 2 do lo ngại nhu cầu đối với nguyên liệu sản xuất thép yếu, khi các nhà máy thép dự kiến sẽ giảm sản lượng thép bởi tồn trữ tăng và các hạn chế môi trường mới. Phiên 27/2, giá quặng sắt kỳ hạn tháng 5/2020 trên sàn Đại Liên giảm phiên thứ 3 liên tiếp, giảm 3,9% xuống 631 CNY (89,98 USD)/tấn, thấp nhất kể từ ngày 17/2/2020. Giá quặng sắt kỳ hạn tháng 3/2020 trên sàn Singapore giảm 2% xuống 84,17 USD/tấn.

Mặc dù nhiều lao động tại Trung Quốc trở lại làm việc tại các nhà máy và công trình xây dựng sau nhiều tuần đóng cửa và hạn chế đi lại nhằm ngăn chặn virus corona bùng phát, tình hình dự kiến sẽ không trở lại bình thường quá sớm.

Trong bối cảnh tồn trữ quặng sắt đạt mức cao kỷ lục do nhu cầu yếu, các nhà máy thép lưỡng lự sản xuất nhiều, đã ảnh hưởng đến nhu cầu quặng sắt.

Hiệp hội Sắt và Thép Trung Quốc dự kiến nhu cầu thép trong quý 1/2020 sẽ giảm mạnh, song dự kiến sẽ tăng nhanh trong quý 2/2020 được thúc đẩy bởi một loạt các biện pháp hỗ trợ chính sách của chính phủ.

Dầu thô

Giá giảm xuống mức thấp nhất trong 4 năm do lo ngại nCoV


Phiên giao dịch cuối tháng 1, dầu WTI giao tháng 3/2020 trên sàn Nymex tại New York hạ 58 UScent (tương đương 1,1%) xuống 51,56 USD/thùng, mức đóng cửa thấp nhất kể từ ngày 7/8/2019; dầu Brent giao cùng kỳ hạn trên sàn London cũng mất 13 UScent (tương đương 0,2%) xuống 58,16 USD/thùng. Giá dầu Brent giao tháng 4/2020 giảm 71 UScent (tương đương 1,2%) còn 56,62 USD/thùng.

Tính chung trong tháng 1/2020 dầu WTI giảm 15,6% - tháng giảm giá mạnh nhất kể từ tháng 5/2019. Trong khi đó, dầu Brent mất gần 12% trong tháng 1/2020.

Mối quan ngại về tác động của sự lây lan của dịch viêm phổi cấp do chủng mới của virus Corona (nCoV) gây ra đối với tăng trưởng kinh tế toàn cầu và nhu cầu năng lượng đã “phủ bóng đen” lên thị trường dầu mỏ thế giới trong suốt hai tuần cuối tháng 1. 

Giá dầu liên tục sụt giảm do virus Corona đã khiến Saudi Arabia phải mở cuộc thảo luận về việc tiến hành sớm cuộc họp chính sách sắp tới của OPEC+ vào đầu tháng Hai thay vì trong tháng Ba.

Sản lượng dầu của OPEC giảm trong tháng 1 xuống mức thấp nhất nhiều năm khi nhà xuất khẩu hàng đầu thế giới Saudi Arabia và các thành viên vùng Vịnh tuân thủ quá mức theo thỏa thuận hạn chế sản lượng mới và nguồn cung từ Libya giảm bởi việc phong tỏa các cảng và mỏ dầu.

Dự báo giá dầu sẽ vẫn chịu áp lực giảm cho tới khi Trung Quốc kiềm chế được virus corona. Sự bùng phát của virus có thể giảm nhu cầu dầu của Trung Quốc hơn 250.000 thùng/ngày trong quý 1/2020, kéo theo giá dầu giảm bởi dư cung.

Bước sang tháng 2, giá dầu tiếp tục giảm trong tuần đầu tháng và tăng liên tiếp trong 3 tuần cuối tháng.

Đầu tháng, giá dầu khép lại tuần giảm thứ năm liên tiếp, dài nhất kể từ tháng 11/2018, khi tăng trưởng việc làm mạnh tại Mỹ đã không làm dịu bớt được những lo ngại về kinh tế toàn cầu khi dịch virus corona nguy cơ gây sụt giảm nghiêm trọng nhu cầu dầu mỏ. 

Kết thúc phiên cuối tuần (7/2), giá dầu thô ngọt nhẹ (WTI) giao tháng 3/2020 giảm 63 UScent, hay 1,2%, xuống 50,32 USD/thùng; dầu Brent giao tháng 4/2020 giảm 46 UScent, hay 0,8%, xuống 54,47 USD/thùng. Tính chung cả tuần này, giá dầu WTI giảm 2,4%, trong khi giá dầu Brent giảm 3,8%. Theo báo cáo việc làm của Mỹ được công bố ngày 7/2, nền kinh tế nước này tạo mới 225.000 việc làm trong tháng Một, cao hơn so với mức dự báo 165.000 việc làm mà các nhà kinh tế tham gia khảo sát của MarketWatch đưa ra.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư chú ý hơn đến việc liệu Tổ chức Các Nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC) và các nước đồng minh, được gọi là OPEC+, có hành động để cắt giảm nguồn cung hay không trước khả năng tác động của dịch bệnh đến nhu cầu. 

Một ủy ban kỹ thuật của OPEC+, bao gồm OPEC và một số nước ngoài nhóm này đã khuyến nghị gia hạn khoảng thời gian cắt giảm sản lượng dầu mỏ cho đến hết năm 2020 và tiếp tục giảm thêm sản lượng đầu ra do tác động của dịch bệnh viêm đường hô hấp cấp do chủng mới của virus Corona (2019-nCoV) đối với nhu cầu dầu mỏ.

Tuần tiếp theo, giá dầu có tuần tăng lần đầu tiên kể từ đầu năm 2020 do các nhà đầu tư nhận định ảnh hưởng bởi virus corona đối với kinh tế chỉ kéo dài một thời gian ngắn và hy vọng ngân hàng trung ương Trung Quốc đưa thêm các biện pháp khích thích hỗ trợ. Phiên cuối tuần (14/2), dầu ngọt nhẹ (WTI) giao tháng 3/2020 tăng 63 UScent (1,2%), lên 52,05 USD/thùng; dầu Brent giao tháng 4/2020 tăng 98 UScent, tương đương 1,7%, lên 57,32 USD/thùng.Tính chung cả tuần, giá dầu WTI tăng 3,4%, trong khi Brent tăng 5,2%. 

Nhu cầu tiêu thụ dầu mỏ của Trung Quốc vẫn duy trì ở mức cao mặc dù dịch Covid-19 tiếp tục diễn biến phức tạp. 

Đa số giới đầu tư cho rằng những tác động kinh tế của dịch Covid-19 chỉ diễn ra trong ngắn hạn và kỳ vọng vào việc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc sẽ đưa ra thêm các biện pháp kích thích kinh tế nhằm ngăn chặn nguy cơ suy giảm. 

Giá dầu tăng tuần thứ 2 liên tiếp trong trung tuần tháng 2, trong đó dầu Brent tăng 2% và dầu WTI tăng 2,6%, khi nỗi lo về ảnh hưởng của virus đối với nhu cầu dầu toàn cầu dịu dần trong những ngày đầu tuần và tồn trữ dầu thô của Mỹ ít hơn dự kiến. 

Kết thúc phiên 21/2, dầu Brent giảm 81 UScent (tương đương 1,4%) xuống 58,5 USD/thùng, trong phiên có lúc giảm hơn 2%; dầu ngọt nhẹ Mỹ giảm 50 UScent (tương đương 0,9%) xuống 53,38 USD/thùng. 

Tuần cuối tháng 2, giá dầu có 6 phiên giảm liên tiếp và hướng tới tuần giảm 12%, giảm mạnh nhất trong hơn 4 năm, do sự lây lan của virus corona bên ngoài Trung Quốc làm tăng lo sợ nhu cầu toàn cầu chậm lại. Phiên 28/2, dầu thô Brent kỳ hạn tháng 5/2020 giảm 90 UScent hay 1,7% xuống 50,83 USD/thùng, thấp nhất 14 tháng, giảm khoảng 12% trong tuần này và theo hướng có tuần giảm mạnh nhất kể từ giữa tháng 1/2016. Dầu thô WTI kỳ hạn giảm 73 US cent hay 1,6% xuống 56,36 USD/thùng. Dầu thô Mỹ đã giảm khoảng 13% trong tuần này, tuần giảm mạnh nhất kể từ tháng 11/2014.

Thị trường dầu mỏ đang hy vọng tổ chức OPEC và các đồng minh gồm Nga cắt giảm nguồn cung sâu hơn. Các nhà sản xuất OPEC+ này hiện nay đang giảm sản lượng khoảng 1,7 triệu thùng/ngày để hỗ trợ giá sẽ nhóm họp tại Vienna vào ngày 5 - 6/3/2020.

Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) dự đoán nhu cầu dầu trong quý I/2020 sẽ giảm lần đầu tiên trong 10 năm qua trước khi phục hồi trở lại từ quý II/2020. IEA cũng hạ dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu trong cả năm nay xuống còn 825.000 thùng/ngày.

Than

Trung Quốc có thể cần nhập khẩu thêm than do ảnh hưởng của virus corona


Các công ty than của Trung Quốc đang vật lộn để tăng sản lượng khi đối mặt với dịch bệnh viêm phổi cấp. Đó là một tình huống có thể tích cực cho các nhà xuất khẩu, nhưng thực sự đó là thách thức đối với các công ty khai thác để tận dụng lợi thế.

Trong khi có thể tăng nhu cầu đối với than nhập khẩu tại Trung Quốc những tuần tới, vấn đề đối với các nhà xuất khẩu lớn như Indonesia, Australia và Mỹ sẽ là vận chuyển.

Virus corona đã bắt đầu có ảnh hưởng tới chuỗi cung ứng và là thách thức hơn đối với công ty để tìm tàu di chuyển tới Trung Quốc. Và thậm chí nếu các nhà xuất khẩu thực hiện chuyển hóa của họ sang các cảng Trung Quốc, họ có thể sẽ đối mặt với việc dỡ hàng và vận chuyển chúng từ bến cảng tới người dùng cuối.

Tác động của virus corona đang bắt đầu lan tới tới nền kinh tế Trung Quốc - cũng như các doanh nghiệp tại các quốc gia giao dịch nhiều với Trung Quốc.

Thách thức của việc vận chuyển than sang Trung Quốc bởi chính phủ Australia quyết định áp dụng kiểm dịch 14 ngày đối với các tàu rời Trung Quốc đại lục sau ngày 1/2/2020. Điều đó nghĩa là các tàu sẽ chậm trễ tới các cảng của Australia, do thời gian lái tàu giữa Trung Quốc và bờ đông cũng như bờ tây của Australia thường chưa tới 14 ngày.

Một trong những yếu tố thuận lợi cho các nhà xuất khẩu là giá cước vận chuyển giảm mạnh. Giá cước cho tàu than từ Newcastle sang Trung Quốc đã giảm xuống 5,87 USD/tấn trong ngày 5/2/2020, thấp nhất trong gần 4 năm và chỉ bằng 1/3 của mức đỉnh 16,49 USD đã đạt được vào tháng 9/2019.

Ở giá cước này, các công ty vận chuyển sẽ thua lỗ trong mỗi chuyến đi, trong khi họ cũng đối mặt với chi phí tăng từ việc bắt buộc chuyển sang các nhiên liệu sạch hơn bắt đầu trong tháng trước như một phần của thách thức trong quy định toàn cầu gọi là IMO 2020.

Trong khi chi phí vận chuyển có thể giảm, thách thức chính sẽ là đảm bảo cho các tàu với chủ sở hữu chuẩn bị để sang Trung Quốc.

Chắc chắn, giá than Châu Á vẫn chưa có bất kỳ sự tăng vọt từ sự sụt giảm than ở Trung Quốc. Giá than 6.000 kcal/kg tại Newcastle tăng lên 69,35 USD/tấn trong ngày 6/2, tăng từ 66,3 USD trong ngày 3/2, nhưng vẫn dưới mức cao 72 USD trong năm nay. Giá than chất lượng thấp 4.200 kcal/kg từ Indonesia đã tốt hơn.

Giá than tăng tại Indonesia sau khi giá ở Trung Quốc tăng, với than nhiệt tại Qinhuangdao ở mức 563 CNY (80,66 USD)/tấn trong ngày 5/2 giảm nhẹ từ 564 CNY trong ngày liền trước.

Thị trường than dường như đang phản ứng thận trọng với virus corona, không chắc chắn về sản lượng than nội địa sụt giảm bao nhiêu, những tắc nghẽn trong việc vận chuyển hiện nay tại Trung Quốc và liệu có cần thêm than nhập khẩu không.

Cao su

Virus corona gây áp lực lên thị trường cao su

Trong tháng 1/2020, giá cao su trên thị trường thế giới biến động không đồng nhất so với cuối tháng 12/2019. Tháng 1/2020, giá cao su tại Thái Lan tăng mạnh, trong khi tại Tokyo và Thượng Hải giảm mạnh.

Tại Sở giao dịch hàng hóa Tokyo (TOCOM), tháng 01/2020, giá cao su có xu hướng tăng trong 20 ngày đầu tháng, sau đó quay đầu giảm mạnh. Ngày 31/01/2020 giá cao su giao kỳ hạn tháng 3/2020 giao dịch ở mức 173,8 Yên/kg (tương đương 1,59 USD/kg), giảm 7,3% so với cuối tháng 12/2019.

Tại Thượng Hải, giá cao su giao kỳ hạn tháng 3/2020 ngày 31/01/2020 giao dịch ở mức 12.060 NDT/tấn (tương đương 1,74 USD/kg), giảm 6,9% so với cuối tháng 12/2019.

Tuần trước kỳ nghỉ tết Nguyên đán, giá cao su giảm 6 phiên liên tiếp để kết thúc một tuần giảm mạnh nhất kể từ 2011 do lo sợ về virus corona. Kết thúc phiên 24/1, cao su kỳ hạn tháng 6/2020 trên sàn Tokyo giảm 8,8 JPY tương đương 4,6% xuống 182,2 JPY (1,66 USD)/kg, thấp nhất trong vòng hơn 2 tháng. Tính chung cả tuần này, giá giảm 11,6%, lần giảm đầu tiên trong vòng 5 tuần nhưng lại là tuần giảm nhiều nhất kể từ tháng 11/2011.

Giá cao su giảm mạnh do dịch cúm Corona làm dấy lên nỗi lo kinh tế Trung Quốc suy giảm, ảnh hưởng đến nhu cầu nhập khẩu cao su của quốc gia nhập khẩu lớn nhất thế giới này.

Bước sang tháng 2, giá cao su trên thị trường châu Á tăng trở lại  trong tuần 2 tháng 02/2020, sau khi giảm trong tuần đầu tháng do Trung Quốc trở lại sản xuất từ ngày 10/02/2020. Tuy nhiên, nhìn chung giá vẫn ở mức thấp hơn so với tháng 01/2020. Tại Sở giao dịch hàng hóa Tokyo (TOCOM), ngày 14/02/2020, giá cao su RSS3 giao kỳ hạn tháng 3/2020 ở mức 175,8 Yên/kg (tương đương 1,60 USD/kg), tăng 1,2% so với ngày 31/01/2020.

Tại Sàn giao dịch hàng hóa tương lai Thượng Hải (SHFE), giá cao su tự nhiên giao kỳ hạn tháng 3/2020 sau khi giảm xuống 10.895 NDT/tấn vào ngày 04/02/2020 đã có xu hướng tăng trở lại, nhưng vẫn giảm so với cuối tháng 01/2020.

Tại Thái Lan, giá cao su ngày 13/02/2020, giá cao su RSS 3 chào bán ở mức 49 Baht/kg (tương đương 1,57 USD/kg), giảm 8% so với ngày 31/01/2020.

Giá cao su tiếp tục tăng trong tuần 3 tháng 2/2020 do ngành sản xuất ô tô tại Trung Quốc đang khôi phục sản xuất, nguồn cung cao su ở mức thấp vì đang là mùa thấp điểm khai thác cao su. Tại Sở giao dịch hàng hóa Tokyo (TOCOM), ngày 24/02/2020, giá cao su RSS3 giao kỳ hạn tháng 3/2020 giao dịch ở mức 184,6 Yên/kg (tương đương 1,65 USD/kg), tăng 5% so với ngày 14/02/2020.

 Tại Thượng Hải, giá cao su RSS3 giao kỳ hạn tháng 3/2020 giao dịch ở mức 11.625 NDT/tấn (tương đương 1,65 USD/tấn), tăng 2,4% so với ngày 14/02/2020.

Tại Thái Lan, giá cao su RSS3 chào bán ở mức 50,1 Baht/kg (tương đương 1,58 USD/kg), tăng 2,2% so với ngày 14/02/2020.

Sau hai tuần liên tiếp tăng, tuần cuối tháng 2, giá cao su kỳ hạn trên sàn TOCOM giảm gần 7% do gia tăng lo ngại về virus corona lây lan mạnh trên toàn cầu gây áp lực xu hướng thị trường. Tại Sở giao dịch hàng hóa Tokyo (TOCOM), giá cao su ngày 28/2/2020 kỳ hạn tháng 8/2020 giảm 3,5 JPY tương đương 1,9% xuống 176,9 JPY (1,6 USD)/kg, 

Theo một số chuyên gia tại hãng Sara Traders tại thành phố  Kottaya,  bang Kerala,  Ấn  Độ,  nguồn  cung  cao   su   tại Ấn Độ tương đối thấp so với mọi năm do điều kiện thời tiết tại vùng nguyên liệu Kerala không thuận lợi.  Thông  thường, mùa thu hoạch mủ cao su diễn ra từ tháng 10 đến tháng 3 sang năm. Tuy nhiên, mùa lấy mủ cao su niên vụ 2019 – 2020 kết thúc vào tháng 02/2020, do thời tiết nắng nóng kéo dài. Trong khi nhập khẩu  cao  su  của Ấn Độ cũng giảm, khiến nguồn cung cao su nội địa gặp khó khăn. Theo một số nhà phân tích tại J K Tyres, ngành sản xuất lốp ô tô của Ấn Độ đang thiếu nguồn cung cao su tự nhiên, khi mà ngành sản xuất ô tô đang có dấu hiệu phục hồi.

Đường

Thị trường được hỗ trợ bởi sản lượng giảm tại Ấn Độ và Thái Lan

Hai tháng đầu năm, giá đường tăng liên tục được hỗ trợ bởi sản lượng giảm tại Ấn Độ và Thái Lan. Phiên cuối cùng của tháng 1/2020, giá đường trắng kỳ hạn tháng 3/20210 đóng cửa ở mức giảm 2 USD, hay 0,4%, xuống 406,2 USD/tấn, sau khi có lúc chạm mức cao nhất 2,5 năm tại 416,5 USD. Tính chung trong tháng 1/2020 giá đường trắng tăng khoảng 11%. Đường thô kỳ hạn tháng 3/2019 cũng tăng 0,02 UScent hay 0,1% lên 14,61 UScent/lb trong cùng phiên; tính chung tháng 1 tăng 11,27%.

Bước sang tháng 2, giá đường tăng lên mức cao nhất 2,5 năm trong tuần đầu tháng. Phiên 7/2, giá đường trắng kỳ hạn tháng 3/2020 trên sàn London tăng 8,7 USD tương đương 2,1% lên 422,7 USD/tấn, trong phiên có lúc đạt 424,2 USD/tấn, cao nhất 2,5 năm. Giá đường thô giao cùng kỳ hạn trên sàn ICE tăng 0,15 UScent tương đương 1% lên 14,89 UScent/lb, tăng trở lại mức cao nhất 2 năm (15,13 UScent/lb) trong ngày 4/2/2020. Tính chung cả tuần, giá đường tăng trên 2%. Giá đường thô kỳ hạn tháng 3 tăng 0,7% lên 15,06 UScent/lb, tăng 1% trong tuần tiếp theo khi khả năng mùa vụ xấu đi ở nước xuất khẩu lớn Thái Lan đang củng cố mối lo ngại về nguồn cung hạn hẹp. Trung tuần tháng 2, giá đường thô kỳ hạn tháng 3/2020 tăng 0,19 UScent (1,2%) lên 15,59 UScent/lb; đường trắng kỳ hạn tháng 5/2020 tăng 3,7 USD (0,88%) lên 423,4 USD/tấn. Cuối tháng 2 giá đường giảm theo xu hướng giá dầu thô sau khi Châu Á, Châu Âu và Trung Đông thông báo hàng trăm trường hợp nhiễm virus corona mới và Mỹ cảnh báo về đại dịch không thể tránh khỏi. Phiên 26/2, đường thô kỳ han tháng 3/2020 trên sàn ICE giảm 0,4 UScent tương đương 2,7% xuống 14,74 UScent/lb, thấp nhất 2 tuần (14,8 UScent/lb). Giá đường trắng kỳ hạn tháng 5/2020 trên sàn London giảm 9,9 USD tương đương 2,4% xuống 402,8 USD/tấn, thấp nhất kể từ cuối tháng 1/2020 (400 USD/tấn).

Theo chuyên gia Kim Dahan của hãng môi giới Sucden Financial, thời tiết khô hạn có thể khiến sản lượng mía Thái Lan năm nay chỉ đạt khoảng 80 triệu tấn, so với 131 triệu tấn của năm ngoái

Sản lượng đường của Ấn Độ có thể giảm gần 18% trong niên vụ 2019/20 do thiên tai liên tiếp, từ hạn hán đến lũ lụt tại bang sản xuất lớn thứ 2 của quốc gia này. Sản lượng đường của Thái Lan niên vụ 2019/20 giảm 28% so với một năm trước xuống 10,5 triệu tấn, mức thấp nhất trong 9 năm do hạn hán. Ấn Độ đã sản xuất 10,9 triệu tấn đường trong giai đoạn 1/10/2019 – 15/1/2020; giảm 26% so với cùng kỳ năm trước, do bang Maharashtra bị khô hạn.

Các nhà phân tích đã nâng mức dự báo về thiếu hụt đường niên vụ 2019/20, mặc dù giá tăng cao như hiện nay có thể thúc đẩy Ấn Độ xuất khẩu lượng đường dư thừa đang trữ trong kho ra thế giới, và các nhà máy đường Brazil có thể tăng tỷ lệ mía sản xuất đường.

(TTGCVT tổng hợp)

Trung Tâm Thông Tin Công nghiệp và Thương Mại - Bộ Công Thương(VITIC)
Giấy phép của Bộ Thông tin và Truyền thông số 93/GP-TTĐT cấp ngày 9/7/2015.
Địa chỉ: Tầng 5, Tòa nhà Bộ Công thương, 655 Phạm văn Đồng, Quận Bắc Từ liêm, Hà nội . 
Điện thoại: (024) 39746023/39780280/39745193/  - Fax: (024) 39762593 
Email:ttgcvattu1989@gmail.com