Giai phap tiet kiem
Chọn năm phát hành:
Chọn số báo
Thị trường hàng hóa nguyên liệu thế giới tháng 8/2019
Cập nhật: 2-9-2019

Xu hướng giảm giá bao trùm lên thị trường hàng hóa nguyên liệu thế giới tháng 8/2019, ngoại trừ thị trường vàng.

Thị trường hàng hóa tháng qua chịu tác động từ hai yếu tố chủ chốt: Ngân hàng trung ương Mỹ hạ lãi suất lần đầu tiên trong hơn 1 thập kỷ và cuộc chiến thương mại Mỹ - Trung leo thang với việc Mỹ tuyên bố áp thuế bổ sung 10% đối với hàng hóa trị giá 300 tỷ USD của Trung Quốc từ ngày 1/9/2019 và Trung Quốc thông báo áp gói thuế bổ sung lên số hàng hóa trị giá 75 tỉ USD nhập khẩu từ Mỹ, có hiệu lực với một số hàng hóa từ ngày 1-9 và với số hàng hóa còn lại từ ngày 15-12.

Những yếu tố này khiến giá dầu và hàng loạt các mặt hàng khác như kim loại công nghiệp, cao su… đi xuống do lo ngại cuộc chiến thương mại Mỹ - Trung gia tăng làm giảm nhu cầu hàng hóa và làm sa sút kinh tế thế giới. Riêng vàng tăng giá mạnh khi giới đầu tư tìm đến những tài sản an toàn.

Vàng

Giá vượt ngưỡng 1.500 USD/ounce lần đầu tiên kể từ tháng 4/2013


Sự leo thang trong căng thẳng thương mại Mỹ-Trung và động thái nới lỏng tiền tệ của Fed là hai yếu tố chính chi phối giá vàng thế giới trong tuần đầu tháng 8. Tính chung cả tuần, giá vàng tăng hơn 100 USD tương đương 4,4%, tuần tăng mạnh nhất kể từ tháng 4/2016 và tăng khoảng 17% trong năm nay.

Phiên ngày 1/8, giá vàng thế giới đã lấy lại đà tăng với mức tăng gần 2% sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump thông báo sẽ áp thuế bổ sung lên hàng hóa nhập khẩu từ Trung Quốc. Động thái này đã làm nóng thêm tình hình căng thẳng thương mại giữa hai nước đồng thời kéo đồng USD rời khỏi mức “đỉnh” của hai năm. Phiên 2/8, giá vàng giao ngay vững ở 1.444,86 USD/ounce, vàng kỳ hạn tháng 8/2019 đạt 1.445,6 USD/ounce, kỳ hạn tháng 9/2019 giá 1.448,7 USD/ounce, và tháng 12/2019 đạt 1.457,5 USD/ounce (tăng 1,8%). Phiên 5/8, giá vàng vượt ngưỡng 1.500 USD/ounce - lần đầu tiên - kể từ tháng 4/2013. Phiên cuối tuần (9/8), vàng giao ngay giảm nhẹ 0,1% xuống 1.498,97 USD/ounce. Vàng giao sau cũng giảm 0,1% và chốt phiên ở mức 1.508,5 USD/ounce

Chuyên gia Edward Meir của công ty INTL FCStone cho rằng vàng đang được hỗ trợ bởi xu hướng hạ lãi suất của ngân hàng trung ương nhiều nước trước tình hình kinh tế vĩ mô tiếp tục suy yếu.

Ông Craig Erlam, nhà phân tích thị trường cấp cao của công ty tư vấn tài chính OANDA, cho biết vàng đang ở quanh mức giá cao như hiện tại bởi môi trường đang có những yếu tố gần như hoàn hảo để hỗ trợ kim loại quý này đi lên. Chúng bao gồm làn sóng cắt giảm lãi suất của các ngân hàng trung ương và lợi suất trái phiếu chính phủ âm tại nhiều nước trên thế giới.

Mối quan ngại kinh tế toàn cầu tăng trưởng chậm lại và bất ổn liên quan đến cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung đã giúp vàng tiếp tục lộ trình đi lên tuần thứ ba liên tiếp trong tuần tiếp theo của tháng 8.

Phiên giao dịch cuối tuần (16/8), giá vàng giao ngay giảm 0,5% xuống 1.514,7 USD/ounce; giá vàng giao sau cũng giảm 0,5% xuống 1.523,6 USD/ounce. Nguyên nhân do chứng khoán và đồng USD mạnh lên.

Chỉ số đồng USD, thước đo sức mạnh của đồng bạc xanh với rổ các đồng tiền chủ chốt khác, phiên cuối tuần tăng 0,1% sau khi có lúc đạt mức cao trong hai tuần. Tuy nhiên tính chung cả tuần, giá vàng tăng, trong đó vàng giao ngay tăng 1%.

Giá vàng củng cố đà đi lên trong trung tuần tháng 8. Phiên cuối tuần (23/8), giá vàng tăng mạnh do phát biểu của chủ tịch Cục dự trữ liên bang Mỹ Jerome Powell nghiêng về lập trường chính sách tiền tệ ôn hòa và những bình luận mới nhất của Tổng thống Mỹ Donald Trump làm gia tăng căng thẳng thương mại với Trung Quốc.

Cuối phiên này, vàng giao ngay tăng 1,9% lên 1.526,6 USD/ounce, trước đó cùng phiên có lúc đã lên 1.528,79 USD, cao nhất kể từ ngày 13/8/2019, khi vàng giao ngay đạt đỉnh cao nhất 6 năm tại 1.534,31 USD; vàng giao tháng 12/2019 tăng 1,9% lên 1.537,6 USD/ounce. Tính chung cả tuần, giá vàng tăng 0,9%.

Chiến lược gia thị trường cấp cao Bob Haberkorn tại công ty môi giới đầu tư RJO Futures nhận định diễn biến tăng giá mạnh trong phiên này là do nhiều người mua vàng vào với kỳ vọng lãi suất sẽ thấp hơn vào cuối năm, sau khi ông Powell nói rằng Fed sẽ có hành động phù hợp để duy trì đà mở rộng của nền kinh tế Mỹ.

Hai công cụ chính mà ngân hàng trung ương này có trong tay là chương trình nới lỏng định lượng (QE) hoặc hạ lãi suất xuống thấp hơn - cả hai công cụ này đều hỗ trợ giúp vàng đi lên.

Ông Edward Moya, nhà phân tích thị trường cao cấp tại công ty môi giới tài chính OANDA, cho rằng sẽ không có gì ngạc nhiên nếu Fed cắt giảm lãi suất đủ 1 điểm phần trăm trong 12 tháng tới và tiến hành một chương trình QE mới. Nhất là khi tính đến một vài sự kiện vĩ mô có thể diễn biến xấu đi trong giai đoạn này, bao gồm sự không chắc chắn về thương mại, tình trạng giảm tốc tăng trưởng tại Trung Quốc và Đức, vụ “li hôn” giữa nước Anh và Liên minh châu Âu (EU), vấn đề biểu tình leo thang tại Hong Kong (Trung Quốc) và sự giải thể của Chính phủ đương nhiệm tại Italy.

Giá vàng thế giới tiếp tục tăng trong tuần cuối tháng 8 giữa bối cảnh thị trường kỳ vọng Fed giảm lãi suất và căng thẳng Mỹ-Trung leo thang. Phiên 29/8, giá trên sàn Kitco lúc 14h30 giao dịch ở mức 1.548,7 USD/ounce (tăng 13,4 USD/ounce so với phiên trưa hôm 28/8). Giá vàng kỳ hạn tháng 12 giảm 4,7 USD/ounce xuống 1.547,1 USD/ounce.

Giá vàng vẫn duy trì gần mức cao nhất trong hơn 6 năm qua, giữa bối cảnh thị trường kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ giảm lãi suất và nhà đầu tư lo ngại trước những căng thẳng thương mại leo thang giữa Mỹ và Trung Quốc đã đẩy các nhà đầu tư tìm đến tài sản trú ẩn an toàn.

Sau hội nghị G7 ở Pháp, Tổng thống Mỹ Donald Trump hạ giọng đối với Trung Quốc. Nhưng ông cũng cảnh báo sẽ không từ bỏ các hành động cứng rắn đã có. Căng thẳng vẫn sẽ kéo dài.

Hai bên dự kiến tiếp tục đối thoại vào tháng 9 ở Washington, nhưng phía Trung Quốc vẫn chưa ấn định cụ thể, và một số quan chức Mỹ không muốn đàm phán thêm nếu cho rằng sẽ không đạt được gì thực chất. Tuy nhiên, thông tin lãi suất trái phiếu Mỹ các kỳ hạn 10 năm và 2 năm đều xuống thấp và đồng nhân dân tệ của Trung Quốc tiếp tục mất giá đã hỗ trợ kim loại quý đi lên.

Theo John Sharma, nhà kinh tế thuộc Ngân hàng Trung ương Australia, cho rằng giá vàng vẫn được hỗ trợ tốt chừng nào căng thẳng thương mại Mỹ-Trung còn tiếp diễn. Nhiều khả năng tăng trưởng kinh tế Mỹ sẽ chậm lại, điều này có nghĩa là Fed sẽ phải cắt giảm lãi suất, qua đó hỗ trợ cho giá vàng.  

Kim loại cơ bản


Cuộc chiến thương mại Mỹ - Trung gây áp lực đối với triển vọng nhu cầu khiến thị trường kim loại cơ bản giảm mạnh trong tháng qua

Tuần đầu tháng 8, giá đồng tiếp tục giảm do lo ngại về hậu quả kinh tế sau tuyên bố tăng thuế của ông Trump. Kết thúc phiên 2/8, đồng giao sau 3 tháng trên sàn London giảm 2,9% xuống 5.729,5 USD/tấn, sau khi có lúc xuống chỉ  5.725 USD/tấn (thấp nhất kể từ tháng 1/2019). Phiên 9/8, giá đồng trên sàn London giảm 0,4% xuống 5.777,5 USD/tấn, trong khi giá đồng tại Thượng Hải  tăng 0,7% lên 46.690 CNY/tấn.

Các mỏ đồng Mopani của Glencore tại Zambia đã đóng cửa 2 trục tại Nkana, một động thái đã dẫn đến 1.400 lao động mất việc làm.

Sản lượng đồng tại Cộng hòa Dân chủ Democratic trong nửa đầu năm 2019 tăng 12,5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 672.272 tấn.

Các kim loại khác cũng đồng loạt giảm trong tuần này, đáng chú ý kẽm chạm mức thấp nhất trong vòng 11 tháng. Tính chung trong tuần, giá nhôm giảm 3%.

Giá nickel giảm từ mức cao nhất 16 tháng, trong bối cảnh không chắc chắn về việc cấm xuất khẩu quặng của nước sản xuất hàng đầu - Indonesia, trong khi giá các kim loại khác giảm sau số liệu của Trung Quốc suy yếu. Giá nickel giao sau 3 tháng trên sàn London giảm 2,1% xuống 15.550 USD/tấn, song tính chung cả tuần giá nickel tăng khoảng 7,5%. Tính từ đầu tháng 7/2019 đến nay, giá nickel tăng gần 40% kể từ mức cao nhất tháng 4/2018 (16.690 USD/tấn) trong ngày 8/6/2019, do lo ngại thiếu hụt nguồn cung.

Giá kẽm tại London giảm 3,1% xuống 2.233 USD/tấn, thấp nhất kể từ tháng 10/2016 do lo ngại dư cung.

Indonesia đang thảo luận về việc đưa ra lệnh cấm xuất khẩu quặng khoáng sản bắt đầu vào năm 2022 và chưa có kết luận chính thức, Bộ trưởng Thương mại nước này cho biết.

Công ty nhôm Rusal Nga cho biết, sẽ nâng tỉ lệ các sản phẩm có giá trị gia tăng trong doanh số bán hàng trong những tháng tới, do thị trường kim loại yếu khiến lợi nhuận ròng trong nửa đầu năm 2019 giảm 38%.

Hầu hết các kim loại công nghiệp đều giảm giá trong trong tuần tiếp theo bởi không biết chắc tăng trưởng kinh tế thế giới sẽ ra sao và sẽ ảnh hưởng như thế nào tới thị trường kim loại. Chỉ riêng giá nhôm tăng bởi lo ngại khả năng thiếu cung.

Kết thúc phiên cuối tuần (16/9), giá nickel giao ngay giảm 0,3% xuống 16.200 USD/tấn, trong khi đồng giảm 0,1% xuống 5.745 USD/tấn. Nhôm là mặt hàng duy nhất trong số các kim loại cơ bản tăng giá trong phiên này, tăng 0,6% lên 1.792 USD/tấn.

Giá đồng, được xem là thước đo sức khỏe nền kinh tế bị ảnh hưởng bởi cuộc chiến thương mại kéo dài giữa 2 nền kinh tế lớn nhất thế giới và giảm 3,6% trong năm nay trên sàn London.

Giá đồng giao sau 3 tháng trên sàn London không thay đổi ở mức 5.750 USD/tấn trong phiên 16/8, trong khi giá đồng tại Thượng Hải không thay đổi ở mức 46.400 CNY (6.591,19 USD)/tấn.

Trung tuần tháng 8, giá đồng giảm xuống mức thấp nhất trong hơn 2 năm trong phiên cuối tuần (23/8) do xung đột thương mại giữa Trung Quốc và Mỹ leo thang, tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc chậm lại và đồng CNY suy yếu làm giảm triển vọng nhu cầu. Đồng trên sàn giao dịch kim loại London (LME) đóng cửa giảm 0,9% xuống 5.632 USD/tấn, sau khi chạm 5.624,5 USD/tấn, thấp nhất kể từ tháng 6/2017. Giá đã giảm gần 2% trong tuần này và hơn 20% từ mức đỉnh trong tháng 6/2018.

Đồng CNY suy yếu xuống mức thấp 11,5 năm so với đồng USD, khiến các kim loại định giá bằng USD đắt hơn cho khách hàng Trung Quốc, khả năng kéo giảm nhu cầu.

Tuần cuối tháng 8, giá nickel tại Thượng Hải đạt cao kỷ lục do sự cố tràn chất thải tại nhà máy nickel Papua New Guinea, dấy lên mối lo ngại thiếu hụt nguồn cung.

Phiên 30/8, giá nickel kỳ hạn trên sàn Thượng Hải tăng 2,6% lên 130.100 CNY (18.342,54 USD)/tấn, trong khi giá nickel tại London tăng 0,2% sau khi đạt mức cao nhất 3 tuần trong phiên trước đó.

Nhà máy chế biến nickel pin của Metallurgical Corp of China đang phải đối mặt với yêu cầu bồi thường và có thể đóng cửa sau sự cố tràn chất thải tại Papua New Guinea. Hoạt động Ramu sản xuất khoảng 35.000 tấn nickel tương đương 23% trong tổng số kim loại tại kho dự trữ London.

Giá nickel giao sau 3 tháng trên sàn London tăng lên mức cao nhất 10 năm (99 USD/tấn), dấu hiệu nguồn cung thắt chặt.

Dự trữ nickel tại London trong tháng 8/2019 tăng nhẹ, song dao động xuống mức thấp nhất  6 năm, trong khi dự trữ nickel tại Thượng Hải tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 6/2018 trong tuần trước đó.

Giá đồng tại London giảm 0,2%, nhôm tăng 0,2%, chì giảm 0,2% trong khi tại Thượng Hải, giá đồng tăng 0,3%, chì giảm 0,1% và thiếc tăng 0,1%.

Giá kẽm tại cả  2 sàn London và Thượng Hải có tháng giảm thứ 5 liên tiếp, do cuộc chiến thương mại Mỹ - Trung kéo dài gây áp lực đối với triển vọng nhu cầu.

Chứng khoán châu Á tăng do Trung Quốc kỳ vọng thương mại với Mỹ, song lo ngại kéo dài về tăng trưởng toàn cầu suy giảm thậm chí suy thoái đã hạn chế đà tăng.

Hoạt động nhà máy tại Trung Quốc dự kiến sẽ giảm tháng thứ 4 liên tiếp trong tháng 8/2019, khi Mỹ tăng áp lực thương mại và nhu cầu nội địa duy trì chậm chạp.

Jiangxi Copper Co 600362.SS Trung Quốc sản xuất 749.300 tấn catot đồng tinh chế trong 6 tháng đầu năm 2019, tăng 3,5% so với cùng kỳ năm ngoái và 102.000 tấn đồng cô đặc, tăng 0,2% so với cùng kỳ năm ngoái.  

Quặng sắt -  thép

Giá giảm trong bối cảnh nguồn cung tăng lên, nhu cầu tiêu thụ chậm chạp


Giá quặng sắt Đại Liên đã giảm hơn 20% trong tháng 8, xu hướng tháng tồi tệ nhất kể từ tháng 3/2018, sau khi có 8 tháng tăng liên tiếp do nguồn cung tăng lên trong khi nhu cầu chậm lại.

Giá quặng sắt tại Trung Quốc đã giảm 7 phiên liên tiếp trong tuần đầu tháng 8 (1-9/8)  và có tuần giảm mạnh nhất hơn 16 tháng, trong bối cảnh nguồn cung dồi dào do Brazil thông báo khôi phục xuất khẩu và lo ngại nhu cầu sụt giảm sau khi Tổng thống Mỹ tuyên bố bổ sung thuế đối với hàng Trung Quốc.

Phiên 2/8, quặng sắt kỳ hạn tháng 1/2020 trên sàn Đại Liên giảm 4,2% xuống 724,5 CNY/tấn, mức giảm một ngày mạnh nhất kể từ 6/7/2019. Trong phiên có lúc giá giảm 4,8% xuống 720,50 CNY (103,9 USD)/tấn. Quặng sắt giao ngay nhập vào Trung Quốc (loại hàm lượng sắt 62%) giảm 2,5% xuống 118 USD/tấn.

Phiên 9/8, giá quặng sắt kỳ hạn tháng 1/2020 trên sàn Đại Liên giảm 3,8% xuống 639 CNY/tấn, trong phiên có lúc giảm 5,4% xuống 628 CNY (89,11 USD)/tấn. Tính chung cả tuần, giá quặng sắt giảm 12%, tuần giảm mạnh nhất kể từ tuần kết thúc ngày 23/3/2018.

Thị trường đang đồn đoán nguồn cung từ Brazil sẽ phục hồi mạnh mẽ sau khi lượng quặng xuất khẩu trong tháng 7 đã chạm mức cao nhất 9 tháng còn Tập đoàn khai khoáng Vale cũng cho biết đang nỗ lực tăng cường sản xuất và công suất tuần cuối tháng 7 đã đạt tới 340 - 345 triệu tấn. Vale dự kiến liên doanh Samarco của tập đoàn này và BHP sẽ tái hoạt động trong nửa sau của năm 2020 và khi ấy nguồn cung sẽ càng dồi dào hơn nữa.

Xuất khẩu quặng sắt của Brazil trong tháng 7/2019 tăng 16,6% so với cùng tháng năm ngoái, lên 34,3 triệu tấn, mức cao nhất trong vòng 9 tháng, do Vale khôi phục sản xuất ở mỏ lớn nhất của họ.

Giá thép giảm theo xu hướng quặng sắt. Phiên 9/8, giá thép cây kỳ hạn tháng 10/2019 trên sàn Thượng Hải giảm 3,3% xuống 3.591 CNY/tấn. Đồng thời, giá thép cán nóng giảm 2% xuống 3.598 CNY/tấn, do dự trữ thép tại Trung Quốc tính đến ngày 8/8/2019 đạt 12,99 triệu tấn, tăng 1,16 triệu tấn so với tháng trước đó.

Nguồn cung thép tại Trung Quốc ở mức cao và tồn kho lớn trong khi thị trường bớt kỳ vọng vào khả năng Bắc Kinh sẽ ban hành thêm các biện pháp thúc đẩy nhu cầu tiêu thụ thép. Nguyên nhân là Trung Quốc đã loại bỏ các biện pháp kích thích ngắn hạn đối với thị trường bất động sản.

Ngoài ra, thép còn chịu áp lực bởi lo ngại nhu cầu sẽ bị ảnh hưởng trong bối cảnh chiến tranh thương mại giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới đang ngày càng gia tăng.

Tuần tiếp theo, giá quặng sắt tại Trung Quốc ngày 16/8/2019 tăng trong bối cảnh lo ngại nguồn cung toàn cầu suy giảm, sau khi hoạt động tại nhà máy tập trung Brazil bị đình chỉ, song giá nguyên liệu sản xuất thép vẫn có tuần giảm thứ 4 liên tiếp. Giá quặng sắt kỳ hạn tháng 1/2020 trên sàn Đại Liên tăng 1,2% lên 633,5 CNY (90 USD)/tấn.

Vale Brazil, công ty xuất khẩu quặng sắt lớn nhất thế giới tạm ngừng hoạt động tại nhà máy tập trung Viga, một phần của Ferrous Resources được mua lại bởi Brazil do vấn đề giấy phép, ảnh hưởng đến 330.000 tấn sản lượng quặng sắt mỗi tháng.

Tuần tiếp theo, giá thép tại Trung Quốc tăng trong bối cảnh kỳ vọng Bắc Kinh sẽ đưa ra nhiều biện pháp kích thích nền kinh tế nội địa chậm lại. Phiên 16/8, giá thanh cốt thép kỳ hạn trên sàn Thượng Hải tăng 0,9% lên 3.732 CNY/tấn. Giá thép cuộn cán nóng tăng 0,9% lên 3.747 CNY/tấn.

Trung tuần tháng 8, quặng sắt của Trung Quốc tăng hơn 3% cũng trong phiên cuối tuần (23/8) sau một đợt bán tháo mạnh vài ngày trước, nhưng đã có tuần giảm thứ 5 liên tiếp trong bối cảnh bi quan về triển vọng nhu cầu đối với thành phần sản xuất thép này. phiếu quặng sắt kỳ hạn tháng 1/2020 trên sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên đóng cửa tăng 3,6% lên 613 CNY (86,56 USD)/tấn, sau khi tăng khoảng 4,1% trong đầu phiên giao dịch. Tại sàn giao dịch Singapore, hợp đồng kỳ hạn tháng 9/2019 tăng 4,2% lên 86,95 USD/tấn. Giá quặng sắt hàm lượng 62% xuất sang Trung Quốc ổn định tại 86,5 USD/tấn trong ngày 22/8, thấp nhất kể từ 29/3.

Hạn chế sản xuất thép dự kiến tiếp tục, thậm chí một số khu vực tăng cường hạn chế.

Hợp đồng thép cây trên sàn giao dịch kỳ hạn Thượng Hải tăng 0,8% lên 3.715 CNY/tấn. Thép cuộn cán nóng đóng cửa tăng 0,4% lên 3.724 CNY/tấn.

Trong bối cảnh dư cung kim loại và nhu cầu chậm chạp, giá quặng sắt tiếp tục giảm trong tuần cuối tháng 8. Phiên 28/8, giá quặng sắt kỳ hạn tháng 1/2020 trên sàn Đại Liên giảm 3,7% xuống 571 CNY (80,5 USD)/tấn, thấp nhất kể từ ngày 6/6/2019. Giá quặng sắt kỳ hạn tháng 10/2019 trên sàn Singapore giảm dưới mức 80 USD/tấn, xuống mức thấp 77,2 USD/tấn. Giá quặng sắt  62% Fe giao ngay sang Trung Quốc chạm 86 USD/tấn, thấp nhất kể từ ngày 29/3/2019.

Giá quặng sắt chịu áp lực giảm do  triển vọng nhu cầu suy yếu bởi nguồn cung thép tại Trung Quốc dư thừa. Sản lượng thép thô của nước này trong tháng 7/2019 tăng lên 85,2 triệu tấn, tăng 5% so với tháng 7/2018, chiếm hơn 1/2 sản lượng toàn cầu.

Trong tuần này, giá thép tại Trung Quốc có phiên giảm mạnh nhất trong vòng 9 tháng,do lo ngại nhu cầu thấp triền miên. Thị trường nhà đất Trung Quốc dự báo sẽ tăng chậm lại từ nay tới cuối năm.

Phiên 27/9, thép cuộn cán nóng trên sàn Thượng Hải giảm 3,3% xuống 3.561 CNY (502,06 USD)/tấn, giảm nhiều nhất kể từ 26/11/2018. Thép cây giảm 3,7% xuống 3.281 CNY/tấn, cũng là phiên giảm nhiều nhất trong vòng 9 tháng.

Phiên 28/8, giá thanh cốt thép kỳ hạn tháng 1/2020 giảm 2,5% xuống 3.244 CNY/tấn, thấp nhất kể từ ngày 2/4/2019 và giảm phiên thứ 3 liên tiếp. Giá thép cuộn cán nóng giảm 2,3% xuống 3.515 CNY/tấn, thấp nhất kể từ ngày 3/4/2019. Giá thép tham chiếu tại Thượng Hải đã giảm 10 -13% kể từ tháng 7/2019.

Nguồn cung thép tại Trung Quốc dư thừa và nhu cầu mùa vụ suy yếu gây áp lực giá trong thời gian qua, do vậy,một số các nhà máy thép quyết định giảm sản lượng để hỗ trợ giá và hạn chế chi phí sản xuất, trong khi chờ đợi nhu cầu thép tăng. 

Dầu thô

Giá giảm mạnh do lo ngại nguy cơ suy thoái kinh tế thế giới


Thị trường dầu thế giới tuần đầu tháng 8 chủ yếu chịu tác động giảm giá từ quyết định đánh thuế mới đối với hàng hóa Trung Quốc của Tổng thống Mỹ Donald Trump. Giá giảm mạnh trong hai phiên 1 và 2/8/2019. Phiên cuối tuần (9/8), giá dầu tăng do dự trữ dầu của Châu Âu sụt giảm và kế hoạch cân bằng thị trường của Saudi Arabia. Chốt phiên này, giá dầu Brent tăng 1,15 USD (2%) lên 58,53 USD/thùng, trong khi dầu thô ngọt nhẹ của Mỹ (WTI) tăng 1,96 USD (3,7%) lên 54,50 USD/thùng.

Thống kê cho thấy dự trữ dầu thô và các chế phẩm dầu mỏ tại 16 quốc gia châu Âu trong tháng Bảy giảm thấp hơn so với tháng Sáu. Bên cạnh đó, thị trường còn nhận được hỗ trợ từ kế hoạch kiềm chế xuất khẩu mới đây của Saudi Arabia. Ngày 8/8/2019, quốc gia Trung Đông này thông báo kế hoạch duy trì lượng dầu thô xuất khẩu dưới mức 7 triệu thùng/ngày trong tháng 8-9/2019, dù nhu cầu tiêu thụ nhiên liệu tăng cao. Đây được cho là một động thái giúp giảm lượng dầu dự trữ trên thế giới, cũng như đưa thị trường nhiên liệu về mức cân bằng.

Tính chung trong tuần này, giá dầu Brent giảm hơn 5%, dầu WTI giảm khoảng 2%; so với hồi tháng 4/2019 giá giảm khoảng 20% do lo ngại nhu cầu dầu sụt giảm do kinh tế thế giới suy yếu.

Lo ngại nguồn cung dầu từ Trung Đông sụt giảm và hy vọng các ngân hàng trung ương sẽ gia tăng kích thích kinh tế bởi lo ngại suy thoái trên toàn cầu đã hỗ trợ giá dầu tăng trong tuần tiếp theo.

Kết thúc phiên 16/8, dầu ngọt nhẹ (WTI) giao tháng 9/2019 trên sàn New York tăng 40 US cent hay 0,7% lên 54,87 USD/thùng, sau khi có lúc chạm mức cao 55,67 USD/thùng; dầu Brent giao tháng 10/2019 trên sàn London tăng 41 US cent hay 0,7% lên 58,64 USD/thùng. Tính chung cả tuần này, giá dầu WTI tăng 0,7%, trong khi dầu Brent tăng 0,2% bởi lo ngại nguồn cung dầu từ Trung Đông có thể sụt giảm.

Thị trường dầu mỏ đang chịu tác động từ nhiều yếu tố. Đáng chú ý là các thông tin về cuộc chiến thuế quan, lo ngại về nguy cơ suy thoái của kinh tế Mỹ, và những rủi ro đối với nhu cầu. Thị trường dầu mỏ đi xuống từ đầu tháng này, giảm hơn 20% so với các mức cao gần đây. Giá dầu WTI giảm 6,5% trong tháng, trong khi giá dầu Brent giảm gần 10%.

Giá dầu giảm do loạt số liệu về kinh tế toàn cầu yếu và sự đảo ngược của đường cong lãi suất trái phiếu của Mỹ được xem là dấu hiệu cảnh báo suy thoái. Cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung leo thang đã gây thêm lo ngại về sự giảm tốc của kinh tế toàn cầu.

Trong báo cáo tháng công bố ngày 16/8, OPEC đã hạ dự báo mức tăng nhu cầu dầu toàn cầu năm nay đi 40.000 thùng/ngày, xuống 1,1 triệu thùng/ngày. Tổ chức này giữ nguyên dự báo cho năm tới ở mức 1,14 triệu thùng/ngày. OPEC cũng hạ dự báo về mức tăng nguồn cung ngoài tổ chức này trong năm nay và năm tới.

Trung tuần tháng 8, giá dầu WTI giảm 1,3% trong khi giá dầu Brent tăng 1,2%. Phiên cuối tuần (23/8), giá dầu thô giảm sau khi Trung Quốc công bố đáp trả Mỹ bằng việc áp thuế đối với hàng hóa trị giá khoảng 75 tỷ USD của Mỹ, trong đó bao gồm cả dầu thô. Kết thúc phiên này, dầu Brent giảm 58 US cent tương đương 1% xuống 59,34 USD/thùng. Giá dầu thô ngọt nhẹ Mỹ (WTI) cũng lùi 1,18 USD (khoảng 2,1%) xuống còn 54,17 USD/thùng.

Ngay sau đó, trong thông báo đăng trên Twitter, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã chỉ trích quyết định mới nhất của Bắc Kinh, đồng thời khẳng định Washington sẽ có hành động mạnh mẽ. Theo Tổng thống Trump, Mỹ sẽ nâng thuế từ 25% lên 30% nhằm vào số hàng hóa trị giá 250 tỷ USD của Trung Quốc từ ngày 1/10/2019. Bên cạnh đó, Mỹ cũng sẽ nâng mức thuế từ 10% lên 15% nhằm vào số hàng hóa Trung Quốc trị giá 300 tỷ USD từ ngày 1/9/2019.

Ông Marshall Steeves, nhà phân tích thị trường năng lượng tại công ty nghiên cứu IHS Markit cho biết động thái nâng thuế quan của Trung Quốc không quá bất ngờ khi cân nhắc đến tình trạng leo thang trong cuộc chiến thương mại giữa nước này với Mỹ. Tuy nhiên, mức thuế cụ thể đối với mặt hàng dầu thô của Mỹ chắc chắn ảnh hưởng trực tiếp đến giá dầu WTI.

Tuần cuối tháng 8, trên thị trường năng lượng, giá dầu tăng sau khi số liệu chính thức cho thấy tồn trữ dầu thô hàng tuần của Mỹ giảm mạnh. Phiên 28/8, dầu ngọt nhẹ Mỹ (WTI) giao tháng 10/2019 đã tăng 0,85 USD lên 55,78 USD/thùng, trong khi dầu Brent giao cùng kỳ hạn cũng tăng 0,98 USD lên 60,49 USD/thùng tại London.

Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) cho biết, trong tuần kết thúc vào ngày 23/8 tồn trữ dầu thô thương mại của Mỹ (không tính các kho dự trữ dầu khí chiến lược) đã giảm 10 triệu thùng xuống 427,8 triệu thùng so với tuần trước. Hiện lượng dự trữ dầu của Mỹ ở mức trung bình cùng thời điểm 5 năm trước đây. Tồn trữ xăng của nước này cũng giảm 2,1 triệu thùng, nhiều gấp gần 3 lần mức 388.000 thùng mà các nhà phân tích dự báo. Như vậy, tồn trữ dầu thô của nước này đã giảm khoảng 1/5 từ mức cao nhất năm 2019 đạt tới vào tháng 4/2019. Tồn trữ xăng dầu Mỹ giảm đã làm thị trường dịu bớt lo ngại về việc nhu cầu yếu.

Morgan Stanley ngày 27/8 đã hạ dự báo về giá dầu Brent từ nay tới cuối năm xuống còn khoảng 60 USD/thùng, từ mức 65 USD đưa ra trước đây, và dầu WTI từ 58 USD xuống 55 USD/thùng, do kém lạc quan về tăng trưởng nhu cầu dầu trong năm nay và năm tới.

Các chuyên gia phân tích cho rằng giá dầu thô sẽ khá “chật vật” trong thời gian tới. Vì những rủi ro đáng kể đối với nền kinh tế toàn cầu và việc Mỹ chậm tiến hành những biện pháp kích có thể sẽ khiến dự báo về nhu cầu năng lượng thế giới tiếp tục giảm xuống.  

Cao su

Lo ngại suy thoái kinh tế gia tăng, giá giảm mạnh trong tháng qua


Sau khi liên tiếp tăng từ giữa tháng 4/2019 đến giữa tháng 6/2019, giá cao su thế giới quay đầu giảm không ngừng từ đó tới nay. Hiện hợp đồng giao dịch trên sàn Tokyo (tham chiếu cho toàn Châu Á) ở mức giá khoảng 160 yen/kg, giảm 31% trong vòng một tháng qua. Mức giá hiện tại thấp hơn khoảng 2% so với lúc bước vào năm 2019.

Giá cao su trên sàn Tokyo có tuần giao dịch đầu tiên trong tháng 8 với chuỗi 6 phiên giảm liên tiếp, do nhà đầu tư lo ngại nhu cầu suy yếu trên toàn cầu bởi căng thẳng Mỹ - Trung leo thang. Cả tuần này, gía đã giảm 8,1%, là tuần giảm thứ 2 liên tiếp, và là mức giảm theo tuần nhiều nhất kể từ tháng 3/2018. Kết thúc phiên cuối tuần (8/9), hợp đồng kỳ hạn tháng 1/2020 giảm 6,8 JPY tương đương 4% xuống 168,5 JPY (1,58 USD)/kg, thấp nhất kể từ 26/12/2018. Trên sàn Thương Hải, hợp đồng cao su kỳ hạn tháng 9/2019 phiên này cũng giảm 300 CNY xuống 10.340 CNY (1.490 USD)/tấn, thấp nhất trong vòng 1 năm.

Trong bối cảnh lo ngại suy thoái kinh tế gia tăng, giá cao su tiếp tục giảm giá trong tuần tuần tiếp theo với mức giảm tính chung cả tuần khoảng 1,8%. Phiên cuối tuần (16/8), tại Sở giao dịch hàng hóa Tokyo, giá cao kỳ hạn tháng 1/2020 duy trì vững do các nhà đầu tư đứng ngoài thị trường trước ngày nghỉ cuối tuần. Giá cao su kỳ hạn trên sàn TOCOM tăng 0,1 JPY tương đương 0,1% lên 166,1 JPY (1,57 USD)/kg. Giá cao su kỳ hạn trên sàn Thượng Hải kết thúc giao dịch đêm giảm 0,6% xuống 11.350 CNY (1.614 USD)/tấn.

Trung tuần tháng 8, giá cao su trên sàn giao dịch TOCOM giảm 4 phiên liên tiếp trong bối cảnh lo ngại dư cung và do các nhà đầu tư đóng các hợp đồng mua vào kỳ hạn gần, dẫn tới giá giảm tuần thứ 2 liên tiếp. Hợp đồng cao su TOCOM kỳ hạn tháng 1/2020 đóng cửa giảm 2,4 JPY hay 1,4% xuống 165,8 JPY (1,56 USD)/kg. Hợp đồng này đã mất 1,8% trong tuần. Hợp đồng cao su kỳ hạn tháng 9 trên sàn giao dịch kỳ hạn Thượng Hải giảm 15 CNY xuống 11.385 CNY (1.608 USD)/tấn. Dự trữ cao su tại kho của sàn giao dịch Thượng Hải tăng 1,3% so với một tuần trước.

Tuần cuối tháng, mặc dù các nhà đầu tư đẩy mạnh mua vào trong phiên cuối tháng sau 2 phiên giảm trước đó song tính chung cả tuần này giá cao su tiếp tục giảm 2,8%.

Giá cao su giảm mạnh trong tháng qua là do các nguyên nhân sau:

Thứ nhất là lo ngại 3 nước xuất khẩu cao su chủ chốt là Malaysia, Indonesia và Thái Lan có thể gia tăng xuất khẩu sau khi kết thúc giai đoạn kiềm chế xuất khẩu.

Theo thỏa thuận của Ủy bao Cao su Ba bên (ITRC), 2 nước sản xuất cao su Indonesia và Malaysia bắt đầu kiềm chế xuất khẩu cao su từ 1/4/2019 và kéo dài trong vòng 4 tháng, tức là chấm dứt từ 31/7/2019. Riêng Thái Lan bắt đầu hạn chế xuất khẩu muộn hơn, từ 20/5/2019, nên thời gian kiềm chế sẽ còn kéo dài khoảng một tháng nữa.

Thứ hai, căng thẳng trong cuộc chiến thương mại Mỹ - Trung gia tăng khi mới đây Trung Quốc quyết định áp thuế lên 75 tỷ USD hàng hóa Mỹ còn Mỹ thì tăng thuế đối với 550 tỷ USD hàng hóa Trung Quốc đã làm cho giới đầu tư hết sức lo ngại về hậu quả của cuộc chiến này. Cuộc chiến thuế quan giữa Mỹ và Trung Quốc có nguy cơ kéo kinh tế của không chỉ 2 quốc gia này mà toàn thế giới suy yếu, đồng nghĩa với nhu cầu hàng hóa, trong đó có các sản phẩm cao su, sụt giảm theo.

Thị trường cao su thế giới đang chịu tác động từ yếu tố tâm lý hơn là yếu tố cung - cầu. Thực vậy, những thông tin mới nhất đều cho thấy sản lượng cao su thiên nhiên của những quốc gia sản xuất và xuất khẩu chủ chốt mặt hàng này đều đang giảm chứ không phải tăng.

Tại Malaysia, sản lượng cao su thiên nhiên tháng 6/2019 giảm 16,9% so với tháng trước đó, xuống 36.957 tấn, so với 44.479 tấn tháng 5/2019 và cũng giảm 10,7% so với tháng 6/2018. Cơ quan thống kê Malaysia cho biết, xuất khẩu cao su của nước này tháng 6/2019 giảm 4,1% so với tháng trước đó, chỉ đạt 54.547 tấn.

Trong khi đó tại Indonesia, sản lượng cao su trong năm 2019 dự báo sẽ giảm 15% so với mức 3,76 triệu tấn của năm 2018 do dịch bệnh trên cây cao su. Lãnh đạo ngành nông nghiệp nước này cho biết, khoảng 381.900 ha cao su đã bị nấm bệnh tấn công.

Đặc biệt, tại Thái Lan, Bộ trưởng Nông nghiệp Chalermchai Sri-on mới đây cho biết, sản lượng cao su thiên nhiên của nước này năm 2019 sẽ giảm ít nhất 30% do thiếu nhân lực lao động và hạn hán khiến nhiều diện tích cao su bị chết khô, nhất là ở khu vực Đông Bắc nước này.

Triển vọng thị trường cao su thiên nhiên trong thời gian tới dự báo sẽ vẫn khó khăn. Nhiều chuyên gia cho rằng thị trường đang bước vào chu kỳ giảm.

Mức dư cung cao su thiên nhiên đã giảm đáng kể trong năm 2018 và dự báo sẽ tiếp tục giảm trong năm 2019 do giá thấp. Tuy nhiên, thị trường vẫn trong tình trạng dư thừa, và sự cân bằng cung - cầu thiếu bền vững bởi diện tích cao su trên thực tế không giảm sút, mà chỉ là các nước trồng cao su giảm tần suất khai thác mà thôi.  

Đường

Thị trường bị chi phối bởi nguồn cung dư thừa, giá giảm liên tiếp trong tháng qua


Phiên giao dịch đầu tháng 8 giá đường thô kỳ hạn tháng 10/2019 trên sàn New York giảm 0,1 US cent tương đương 0,8%, xuống 12,02 US cent/lb, sau khi có lúc chỉ 11,89 US cent/lb. Phiên cuối tuần (9/8), giá đường thô tăng bởi giá dầu thô tăng và lo ngại về hạn hán tại các khu vực sản xuất đường chủ yếu của châu Á. Giá đường thô kỳ hạn tháng 10/2019 trên sàn ICE tăng 0,46 US cent tương đương 4% lên 11,89 US cent/lb. Giá đường trắng giao cùng kỳ hạn trên sàn ICE tăng 8,1 USD tương đương 2,6% lên 318,6 USD/tấn. Tuy nhiên, tính chung cả tuần, giá đường thô giảm 1,3%, trong khi đó đường trắng giảm 1,6%. Nguyên nhân do giá dầu giảm sau đe dọa áp thuế của ông Trump. Giá dầu giảm thường khiến các nhà máy chế biến mía Brazil tăng sản xuất đường và giảm sản xuất ethanol.

Hãng phân tích Green Pool đã nâng mức dự báo về lượng thiếu hụt đường trên thị trường trong vụ 2019/20 lên 3,67 triệu tấn, từ mức 1,62 triệu tấn dự báo trước đây.

Tuần tiếp theo, giá đường tiếp tục giảm 1,9% trong cả tuần. Phiên cuối tuần (16/8), đường thô giao tháng 10/2019 tăng 0,01 cent, tương đương 0,1%, đạt 11,64 cent/lb, đường trắng giao tháng 10/2019 tăng 0,60 USD, tương đương 0,2%, đạt mức 314,10 USD/tấn.

Thị trường bị chi phối bởi nguồn cung dư thừa ngắn hạn được bù đắp bởi triển vọng thâm hụt toàn cầu trong mùa 2019/20. Vụ mía của Brazil trong vụ mùa 2019/20 ước tính đạt 633,6 triệu tấn, tăng 2% so với vụ trước, nhà môi giới INTL FCStone cho biết.

Trung tuần tháng 8, giá đường thô kỳ hạn tháng 10 giảm 0,11 US cent hay 1% xuống 11,47 US cent/lb. Tính chung cả tuần, hợp đồng này đã giảm 1,5%, giảm tuần thứ 3 liên tiếp. Đường trắng kỳ hạn tháng 10 giảm 1,7 USD hay 0,5% xuống 310,4 USD/tấn.

Tuần cuối tháng 8, thông tin nguồn cung từ Ấn Độ sắp tới có thể tăng lên và đồng real Brazil trượt giá so với USD tiếp tục gây áp lực lên giá. Ấn Độ vừa thông báo sẽ trợ cấp 10.448 rupee (146,14 USD)/tấn đường xuất khẩu trong nỗ lực bán 6 triệu tấn đường ra nước ngoài. Như vậy, Ấn Độ vẫn trợ cấp đường bất chấp một số nước sản xuất khác như Brazil và Australia kiện lên WTO.

Phiên 27/8, giá đường thô kỳ hạn tháng 10/2019 đã giảm 0,19 US cent tương đương 1,7% xuống 11,24 US cent/lb, sau khi có lúc chỉ 11,16 US cent, thấp nhất kể từ 1/10/2018. Đây là phiên thứ 6 giá giảm trong vòng 7 phiên. Đối với mặt hàng đường trắng, giá kỳ hạn tháng 10/2019 cũng giảm 4,3 USD tương đương 1,4% xuống 306,10 USD/tấn, sau khi có lúc chỉ 305,2 USD/tấn.

Tổ chức ngành mía đường Unica cho biết các nhà máy tại khu vực trung nam Brazil đã qua một nửa chặng đường trong mùa mía đường hiện nay sau khi công bố năng suất ethanol tương tự vụ năm ngoái, bổ sung rằng có thể tiếp tục giảm xuất khẩu đường.

(TTGCVT/M.Anh tổng hợp)

 

Trung Tâm Thông Tin Công nghiệp và Thương Mại - Bộ Công Thương(VITIC)
Giấy phép của Bộ Thông tin và Truyền thông số 93/GP-TTĐT cấp ngày 9/7/2015.
Địa chỉ: Tầng 5, Tòa nhà Bộ Công thương, 655 Phạm văn Đồng, Quận Bắc Từ liêm, Hà nội . 
Điện thoại: (024) 39746023/39780280/39745193/  - Fax: (024) 39762593 
Email:ttgcvattu1989@gmail.com