Giai phap tiet kiem
Chọn năm phát hành:
Chọn số báo
Thị trường hàng hóa thế giới tháng 11/2018
Cập nhật: 1-12-2018

Tháng qua, giá các mặt hàng chủ chốt trên thị trường quốc tế như dầu, đường, cao su, thép đồng loạt sụt giảm do nguồn cung dồi dào trong khi giá vàng lại tăng cao do USD mạnh lên. 

Vàng

Giá tăng trong tháng qua


Tuần đầu tháng 11, giá vàng đã ghi nhận tuần giảm mạnh nhất kể từ tháng Tám, sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tái khẳng định chính sách thắt chặt tiền tệ, động thái được đánh giá là “trận gió ngược” đối với thị trường kim loại quý này. Phiên giao dịch cuối tuần (9/11), giá vàng giao ngay giảm 1,3%, xuống 1.207,78 USD/ounce, trong phiên có lúc xuống chỉ còn 1.206,13 USD/ounce, thấp nhất kể từ ngày 11/10. Tính chung cả tuần này, vàng giao ngay giảm 2%, mạnh nhất kể từ 17/8/2018. Trong khi đó, giá vàng giao tháng 12/2018 phiên 9/11 cũng giảm 16,50 USD (tương đương gần 1,4%) xuống 1.208,60 USD/ounce, tính chung trong tuần này, giá vàng kỳ hạn cũng mất gần 2%, chạm mức thấp nhất kể từ ngày 10/10/2018.

Tuần tiếp theo, giá vàng tăng gần 1% trong phiên cuối tuần (16/11) sau khi một số quan chức Fed đưa ra những bình luận cẩn trọng liên quan đến triển vọng tăng lãi suất. Giá vàng giao ngay trong phiên này có lúc tăng 0,7% lên 1.221,60 USD/ounce, vàng giao sau tăng 8 USD (0,7%), khép phiên ở mức 1.223 USD/ounce. Tính chung cả tuần này, giá vàng giao ngay đã tăng hơn 1% và là tuần có diễn biến tốt nhất trong 5 tuần.

Đồng USD đã giảm xuống các mức thấp nhất trong một tuần so với giỏ tiền tệ và thị trường chứng khoán toàn cầu sa sút, khiến vàng trở nên hấp dẫn hơn với các nhà đầu tư nắm giữ đồng tiền khác.

Giá vàng tăng nhẹ 0,1% trong trung tuần tháng 11. Sau khi tăng lên mức cao nhất 2 tuần được xác lập trong phiên giao dịch trước lễ Tạ ơn, giá vàng quay đầu giảm nhẹ vào phiên cuối tuần (23/11). Kết thúc phiên này, giá vàng giao ngay giảm 0,4% xuống 1.222,31 USD/ounce, trong khi vàng giao tháng 12/2018 giảm 4,8 USD (0,4%) xuống 1.223,20 USD/ounce. Giá vàng phiên cuối tuần chịu sức ép giảm khi chỉ số đồng của USD - thước đo "sức khỏe" của đồng USD so với giỏ sáu đồng tiền chủ chốt khác - tăng 0,4% trong phiên này. Phần lớn thị trường đều dự đoán vào tháng 12 tới Fed sẽ nâng lãi suất lần thứ tư trong năm nay

Walter Pehowich, Phó Giám đốc phụ trách mảng dịch vụ đầu tư tại Dillon Gage Metals, nhận định dường như hầu hết mọi người đang rời bỏ thị trường chứng khoán, đổ xô vào trái phiếu và bỏ qua thị trường vàng tại thời điểm hiện nay.

Tuy nhiên, chiến lược gia về thị trường Bob Haberkorn thuộc RJO Futures cho hay với tình hình biến động gần đây trên các thị trường chứng khoán và những số liệu không mấy khả quan từ Mỹ, nhiều nhà đầu tư đang đặt câu hỏi liệu Fed có tiếp tục duy trì kế hoạch nâng lãi suất sau cuộc họp tháng 12 tới hay không và điều đó hỗ trợ cho vàng.

Tuần cuối tháng 11, giá vàng tăng vọt do đồng USD chịu áp lực giảm mạnh sau khi chủ tịch Cục dự trữ liên bang Mỹ (Fed) bất ngờ đảo chiều thị trường tài chính với chỉ một từ. Theo đó, ông Jerome Powell cho rằng, lãi suất đang ở gần mức “trung lập”. Chỉ 1 từ này, giới đầu tư ngay lập tức đồn đoán về khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sắp kết thúc chu kỳ tăng lãi suất của họ. Áp lực chỉ trích Fed từ tổng thống Mỹ Donald Trump dường như có hiệu lực. Ông Trump cho rằng, việc nâng lãi suất chỉ gây tổn hại đến nền kinh tế. Đồng USD ngay lập tức rời đỉnh 2 tuần. Giới đầu tư hiện tại dồn sự chú ý vào biên bản cuộc họp của Fed để tìm kiếm manh mối thực sự về chính sách lãi suất của cơ quan này.

Tính đến hiện tại, Fed đã tăng lãi suất ba lần trong năm 2018 và nhiều khả năng sẽ thêm một lần nữa vào cuộc họp tháng 12/2018.

Kim loại cơ bản

Thị trường kim loại cơ bản gặp khó trong bối cảnh căng thẳng thương mại giữa Washington và Bắc Kinh

Giá đồng giao sau 3 tháng trên sàn London ngày 9/11/2018 giảm 0,5% xuống 6.124 USD/tấn, thiết lập tuần giảm mạnh nhất kể từ giữa tháng 8/2018 với mức giảm 2,5%, do đồng USD tăng mạnh sau cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Fed đã tăng lãi suất 3 lần trong năm nay và thị trường dự kiến Fed sẽ tăng lãi suất trong tháng 12/2018, do nền kinh tế Mỹ tăng mạnh trở lại, gia tăng lạm phát và tăng trưởng việc làm vững chắc.

Các kim loại cơ bản khác trên sàn London giảm trong phiên kết thúc tuần (9/11), ngoại trừ kẽm. Giá nickel sụt giảm mạnh nhất xuống mức thấp nhất trong gần 11 tháng do hoạt động bán của các nhà đầu cơ xuất phát từ lo ngại về lãi suất của Mỹ cao hơn và tăng trưởng kinh tế Trung Quốc chậm lại.

Nickel kỳ hạn 3 tháng tại LME chốt phiên giảm 2,7% xuống còn 11,460 USD/tấn, mức thấp nhất kể từ ngày 15/12/2018. Giá chì giảm 1,4% xuống 1.977 USD/tấn. Giá nhôm giảm 1,8% xuống còn 1.955 USD/tấn trong khi giá thiếc giảm 0,9% xuống còn 19.150 USD/tấn. Riêng có giá kẽm đã cắt lỗ tăng nhẹ 0,02% lên 2.523 USD/tấn.

Tuần tiếp theo, thị trường kim loại đồng tăng 2,4% bởi dấu hiệu nguồn cung hạn hẹp nhưng lo lắng về kết quả của xung đột thương mại Mỹ - Trung đã hạn chế đà tăng. Đồng trên sàn giao dịch kim loại London tăng 0,3% lên 6.205 USD/tấn trong phiên 16/11.

Nhà phân tích Warren Patterson thuộc ING cho biết giá tăng sau tin tức nhà máy luyện đồng Jiangxi của Trung Quốc và công ty khai thác Antofagasta đã đồng ý giảm phí xử lý và tinh luyện năm 2019. Các kim loại cơ bản cũng nhận được hỗ trợ từ đồng USD yếu hơn.

Nhưng trong khi những yếu tố cơ bản là tốt đối với đồng, tình trạng không chắc chắn về cuộc đàm phán thương mại Mỹ - Trung đang gây sức ép cho giá.

Dự trữ đồng trên sàn LME giảm 5,425 tấn xuống 161.025 tấn, gần mức thấp nhất 10 năm trong tháng trước tại 136.675 tấn. Một dấu hiệu nữa cho thấy nguồn cung hạn hẹp là mức cộng của đồng giao ngay so với phiếu giao sau 3 tháng đã giảm từ 47 USD, mức cao 4 năm trong tháng trước xuống 18,5 USD nhưng vẫn cao hơn mức bình thường gần đây.

Giá kẽm tuần này cũng tăng mạnh nhất kể từ tháng 9/2018 do thiếu cung. Kẽm LME tăng 1,2% lên 2.607 USD/tấn trong phiên cuối tuần (16/11). Giá đã tăng 3,5% trong tuần này, với dự trữ tại LME giảm xuống 125.400 tấn, thấp nhất trong 10,5 năm. Mức cộng giá kẽm giao ngay so với hợp đồng kẽm giao sau 3 tháng tăng vọt lên 78,75 USD/tấn, cao nhất kể từ tháng 10/2017, từ mức trừ lùi hơn 20 USD hai tháng trước, cho thấy tình trạng thiếu hụt của kim loại này.

Trung tuần tháng 11, thị trường đồng khó khăn trong bối cảnh căng thẳng thương mại giữa Washington và Bắc Kinh.

Trung Quốc đã bác bỏ các cáo buộc mới của Mỹ về việc thực hiện thương mại không công bằng và thúc giục Washington dừng thực hiện khiêu khích, cho thấy ít có dấu hiệu hỗ trợ trước cuộc họp cấp cao giữa lãnh đạo hai nước.

Phiên 23/11, đồng giao sau 3 tháng trên sàn giao dịch kim loại London không đổi tại 6.255 USD/tấn và hợp đồng đồng được giao dịch nhiều nhất trên sàn giao dịch Kỳ hạn Thượng Hải tăng 0,5% lên 49.760 CNY (7.177,68 USD)/tấn.

Kẽm tăng phiên thứ 3 liên tiếp, củng cố bởi nguồn cung hạn hẹp. Giá kẽm giao sau ba tháng trên sàn LME tăng 0,5% lên 2.594 USD/tấn và giá tại Thượng Hải tăng 0,7% lên 21.240 CNY/tấn. Dự trữ kẽm trên sàn LME ở mức 123.500 tấn, giảm một nửa kể từ giữa tháng 8/2018.

Trong phiên cuối tuần (23/11), giá nickel đã chạm mức thấp nhất kể từ tháng 10 năm ngoái do lo ngại dư thừa nguồn cung trong năm 2019 và nhu cầu từ Trung Quốc yếu đi. Nickel giao sau 3 tháng trên sàn London giảm 0,5% xuống 10.915 USD/tấn vào lúc kết thúc giao dịch, trong phiên có lúc chỉ 10.735 USD/tấn, thấp nhất trong vòng 13 tháng; tính chung cả tuần giảm 3,9%. Nickel giao dịch tại Thượng Hải cũng giảm 2,2% trong phiên vừa qua và giảm 5,8% trong cả tuần. Thiếc giảm 2,3% trong phiên 23/11, xuống 178.800 USD/tấn. Hiệp hội Thiếc quốc tế dự báo thị trường này sẽ chuyển sang dư thừa 500 tấn vào năm 2019, sau khi thiếu hụt 7.500 tấn trong năm 2018, do nhu cầu của Trung Quốc yếu đi. Tiêu thụ thiếc toàn cầu năm tới dự báo sẽ giảm xuống 357.000 tấn, so với 363.000 tấn của năm nay. Trong khi đó, sản lượng sẽ tăng từ 355.000 tấn lên 357.000 tấn. Sản lượng từ Myanmar đã lên mức đỉnh điểm từ năm ngoái sau nhiều năm liên tiếp tăng mạnh, và dự kiến sẽ giảm 13% trong năm nay, tiếp tục giảm nữa vào năm tới, nhưng sản lượng ở các nơi khác tăng cao sẽ bù đắp cho Myanmar. Trung Quốc, Indonesia và Myanmar chiếm 2/3 tổng sản lượng thiếc toàn cầu.

Dấu hiệu tăng lãi suất của ngân hàng Trung ương Mỹ đã khép lại sau khi các nhà đầu tư xem xét bài phát biểu của chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ là nguyên nhân chính hỗ trợ đà tăng giá của thị trường kim loại cơ bản trong tuần cuối tháng 11. Ngày 29/11, giá đồng kỳ hạn tháng 1/2019 trên sàn Thượng Hải tăng 1,3% lên 49.610 CNY (7.143,27 USD)/tấn. Giá đồng giao sau 3 tháng trên sàn London tăng 0,4% lên 6.225 USD/tấn, sau khi tăng 1,3% trong phiên trước đó, kết thúc chuỗi giảm 3 phiên liên tiếp.

Giá chì tại Thượng Hải tăng mạnh tiếp theo sau đồng, tăng 1,2%, trong khi kẽm tăng 0,9%, chấm dứt chuỗi giảm 7 phiên liên tiếp.

Mỏ đồng Spence BHP đã hoạt động bình thường trở lại sau 1 cuộc đình công công bố vào hôm thứ tư (28/11/2018).

Lãi suất tăng cao có nghĩa là chi phí cho vay tăng, điều này có thể khiến hoạt động kinh tế và tiêu thụ giảm, và dòng vốn đầu tư vào tài sản cao hơn hàng hóa.

Chính phủ Nga có thể mua lên tới 50.000 tấn nhôm cho dự trữ nhà nước, trong một động thái sẽ hỗ trợ cho nhà sản xuất nhôm Rusal Nga bị trừng phạt.

Quặng sắt - Thép

Giá giảm do nhu cầu yếu

Thị trường thép tương lai tại Trung Quốc giảm mạnh vì lo ngại nhu cầu sẽ suy yếu trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế trì trệ. Các nhà máy thép do đó có xu hướng sử dụng quặng kém chất lượng hơn.

Tuần đầu tháng 11, thông tin BHP đình chỉ hoạt động đường sắt sau sự cố tàu chạy đã hậu thuẫn giá quặng sắt kỳ hạn tăng lên. Phiên 6/11, giá quặng sắt kỳ hạn tháng 1/2019 trên sàn Đại Liên tăng 1% lên 515,5 CNY (74 USD)/tấn. Dự trữ quặng sắt tại các cảng lớn của Trung Quốc đạt 141,65 triệu tấn hôm 2/11/2018, giảm gần 13% so với mức cao kỷ lục đạt được hồi đầu tháng 6/2018, công ty tư vấn SteelHome cho biết.

Nhập khẩu quặng sắt của Trung Quốc - nước nhập khẩu hàng đầu thế giới - trong 9 tháng đầu năm 2018 đạt 803,34 triệu tấn, giảm 1,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Nhập khẩu nguyên liệu sản xuất thép duy trì mạnh, do các nhà máy thép Trung Quốc thúc đẩy sản xuất.

Cùng với xu hướng giá quặng sắt, giá than luyện cốc tăng 1,1% lên 1.384 CNY/tấn và than cốc tăng 1,4% lên 2.411 CNY/tấn.

Trái ngược với xu hướng tăng lên của quặng sắt, giá thanh cốt thép kỳ hạn tại Thượng Hải giảm xuống mức thấp nhất 1 tháng, chịu áp lực bởi kỳ vọng nguồn cung sẽ tăng, do các nhà máy thép thúc đẩy sản xuất trong bối cảnh cắt giảm sản lượng trong mùa đông. Phiên 8/11, giá thanh cốt thép kỳ hạn tháng 1/2019 trên sàn Thượng Hải giảm 1,6% xuống 3.974 CNY/tấn, chạm mức thấp nhất gần 1 tháng (3.957 CNY/tấn) trong phiên trước đó.

Chủ tịch của công ty sản xuất thép hàng đầu Trung Quốc - Baowu Steel – cho biết, sản lượng thép của Trung Quốc sẽ vượt 900 triệu tấn trong năm nay, vượt qua con số kỷ lục 831,73 triệu tấn trong năm ngoái.

Tuần tiếp theo, giá thép chịu áp lực giảm bởi lo ngại nhu cầu chậm chạp tại nước tiêu thụ hàng đầu - Trung Quốc - bước vào giai đoạn mùa đông suy yếu.

Phiên cuối tuần (16/11) giá thép cây Thượng Hải đóng cửa giảm 0,4% xuống 3.884 CNY (559,57 USD)/tấn. Dự trữ sản phẩm thép của các thương gia Trung Quốc trong tuần kết thúc vào ngày 16/11 giảm lần thứ 6 liên tiếp, giảm 284.000 tấn so với 8,61 triệu tấn trong tuần trước. Đó là mức thấp nhất kể từ cuối tháng 11/2016.

Dự trữ thép cây trong xây dựng giảm 5,6% xuống 3,17 triệu tấn, trong khi thép cuộn cán nóng giảm bớt 4,6% xuống 2,14 triệu tấn.

Các thành phố tại miền bắc Trung Quốc gồm các trung tâm sản xuất thép Đường sơn và Hàm Đan ở tỉnh Hà Bắc đã bắt đầu thực hiện hạn chế sản xuất kéo dài 4 tháng trong mùa đông bắt đầu từ ngày 15/11.

Các nhà phân tích ước tính khoảng 74% các nhà máy thép tại Đường Sơn đã điều chỉnh hoạt động của họ, với dự kiến tuân theo các quy định trong những ngày tới.

Trong 1 dấu hiệu nhu cầu suy yếu, nhà sản xuất thép lớn của Trung Quốc - Baoshan Iron and Steel - cho biết, sẽ cắt giảm giá sản phẩm thép chủ chốt thêm 200 CNY/tấn trong tháng 12/2018. Giá thép suy giảm ngay cả khi tỉnh sản xuất thép hàng đầu Trung Quốc - Hà Bắc - yêu cầu 10 thành phố lớn ban hành cảnh báo khói màu da cam, yêu cầu các nhà máy thép giảm 1/2 sản lượng. Các thành phố tự thiết lập các biện pháp giảm khói bụi khẩn cấp từ 11/11-16/11/2018.

Trung tuần tháng 11, trong khi giá quặng sắt chất lượng cao tại Trung Quốc liên tục giảm, giá quặng 58% FE có xu hướng phục hồi nhẹ.

Theo Metal Bulletin, giá quặng 62% FE giảm 2,8% xuống 70,13 USD/tấn vào chốt phiên cuối tuần (23/11). Đây là mức giá thấp nhất kể từ ngày 8/10. Chỉ riêng trong ba phiên 21-23/11, giá vật liệu thô này đã giảm 6,1%.

Giá quặng sắt chất lượng cao hơn cũng chịu áp lực giảm tương tự, với giá quặng 65% FE tại Brazil mất 2%, xuống thấp nhất kể từ cuối tháng 6 ở 88,90 USD/tấn. Ngược lại, giá quặng sắt 58% FE lại tăng nhẹ 0,5% lên 43,7 USD/tấn.

Ngoài quặng sắt, giá các vật liệu thô khác dùng trong quá trình luyện thép cũng giảm. Giá quặng sắt giao dịch trên sàn Đại Liên chốt phiên 23/11 ở 497 NDT/tấn, thấp nhất kể từ đầu tháng 10. Giá than mỡ và than cốc cũng lần lượt giảm về 1.340,5 NDT và 2.188 NDT/tấn.

Tương tự, thị trường thép tương lai tại Trung Quốc cũng tiếp tục trượt giá trong tuần này, khiến tâm lý của giới đầu tư ngày càng bi quan. Hợp đồng thép giao tháng 1/2019 tại Thượng Hải giảm về 3.623 NDT/tấn trong phiên 23/11 mặc dù tồn kho thép thanh tại nước này giảm 3,3% xuống 3,07 triệu tấn trong cùng kỳ, theo số liệu của Mysteel Consultancy.

Phiên 23/11, thép cây giao dịch tại Thượng Hải giảm 2,6% xuống 3.263 CNY (522,02 USD)/tấn, và tính chung cả tuần giảm 5,6%, nhiều nhất kể từ tháng 3/2018, do lo ngại dư thừa nguồn cung, mặc dù tồn trữ tại Trung Quốc đang giảm. Tồn trữ thép cây tại Trung Quốc đã giảm 3,3% xuống 3,07 triệu tấn, trong khi tồn trữ thép cuộn cán nóng giảm 1,9% xuống 2,1 triệu tấn.

Sản lượng thép thô toàn cầu trong tháng 10/2018 tăng 5,8% so với cùng kỳ năm ngoái, lên 157 triệu tấn, theo số liệu của Hiệp hội Thép thế giới. Trong đó, sản lượng của Trung Quốc đạt 82,6 triệu tấn, cao hơn 9,1% so với tháng 10/2017.

Tuần cuối tháng 11, sau 2 phiên (27, 28/11) liên tiếp đi lên, giá thép kỳ hạn tại Trung Quốc ngày 29/11/2018 giảm trở lại, giảm 0,3% xuống 3.600 CNY (519 USD)/tấn trong bối cảnh nguồn cung dồi dào và nhu cầu suy giảm, cắt giảm đà tăng nguyên liệu quặng sắt, khi các thương nhân cho biết giá cả 2 loại nguyên liệu này vẫn chịu áp lực giảm.

Các thương nhân cho biết, giá thép sẽ giảm hơn nữa trong ngắn hạn. Nguồn cung vẫn ở mức cao và nhu cầu suy yếu, điều này sẽ không hỗ trợ giá thép.

Hội nghị Thượng đỉnh G20 sắp tới có giải quyết được bế tắc thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc hay không thì thép Trung Quốc cũng đã rơi vào thị trường giá xuống trước đồn đoán kinh tế Trung Quốc sẽ tăng trưởng chậm lại. Hợp đồng thép thanh tương lai tại Thượng Hải, một trong những hàng hóa được giao dịch nhiều nhất ở Trung Quốc, đã giảm 4 tuần liên tiếp.

Giá thép và quặng sắt giảm một phần vì lo ngại kinh tế Trung Quốc sẽ tăng trưởng chậm lại, kéo nhu cầu tiêu thụ thép trong lĩnh vực xây dựng và ôtô giảm theo. Theo dự báo của nhóm chuyên gia phân tích của Citigroup, nhu cầu tiêu thụ thép trong lĩnh vực xây dựng sẽ giảm 0,3% trong năm 2019, ngược với mức tăng trưởng ước tính 5% của năm nay.

Nhu cầu suy yếu không phải là thách thức duy nhất mà thị trường thép và quặng sắt Trung Quốc phải đối mặt. Sản lượng thép nội địa năm 2018 dự báo đạt kỷ lục vì các nhà máy thép chạy đua tăng công suất trước khi chính phủ triển khai chiến dịch giảm sản xuất công nghiệp nặng trong mùa đông.

Trong bối cảnh kinh tế đang mất dần động lực tăng trưởng, Bắc Kinh cho phép chính quyền các địa phương tự lên kế hoạch giảm sản lượng. Vì vậy, một số chuyên gia cho rằng thị trường thép Trung Quốc sẽ khó có thể sớm thoát khỏi áp lực giảm. 

Dầu thô

Giá liên tục trượt dốc do triển vọng ảm đạm của kinh tế thế giới 


Giá dầu thô giảm trong suốt tuần đầu tháng 11 do lo ngại tăng trưởng nhu cầu dầu trên toàn cầu sụt giảm, nhất là ở Trung Quốc.

Phiên cuối tuần (9/11), dầu ngọt nhẹ (WTI) giảm 48 UScent tương đương 0,8% xuống 60,19 USD/thùng, mức đóng cửa thấp nhất kể từ ngày 8/3/2018. Tính chung cả tuần này, giá giảm 4,7%, là tuần thứ 5 liên tiếp giảm. Dầu WTI đã giảm 10 phiên liên tiếp - dài nhất kể từ tháng 7/1984. Dầu Brent cùng phiên giảm 47 UScent tương đương 0,7% xuống 70,18 USD/thùng, tính chung cả tuần giảm 3,6%. Như vậy, giá dầu đã trở về sát với mức của đầu năm 2018.

Đà lao dốc trong các phiên gần đây là sự phản ánh nguồn cung của Mỹ tăng trong 2 tháng  trước đó. Dữ liệu từ Baker Hughes công bố ngày 9/11/2018 cho biết, số giàn khoan dầu đang hoạt động tại Mỹ cộng 12 giàn lên 886 giàn trong tuần này - mức tăng mạnh nhất kể từ tháng 5/2018.

Lệnh trừng phạt của Mỹ đối với Iran đã chính thức có hiệu lực, tuy nhiên Washington tạm thời miễn trừ cho 8 nước được phép tiếp tục mua dầu từ Tehran. Tổng thống Mỹ Donald Trump nói rằng ông muốn áp đặt trừng phạt sản xuất dầu mỏ của Iran một cách từ từ, hạn chế bớt những quan ngại về khả năng gây sốc đối với các thị trường năng lượng và khiến giá cả toàn cầu tăng vọt. Động thái này của Washington khiến giới phân tích tin rằng sự suy giảm nguồn cung dầu từ Iran sẽ không nghiêm trọng như dự báo.

Tuần tiếp theo, bất chấp ba phiên cuối tuần đi lên, thị trường dầu thế giới vẫn chứng kiến tuần giảm giá thứ 6 liên tiếp trong bối cảnh mối lo về tình trạng dư cung và nhu cầu yếu đẩy giá mặt hàng này giảm sâu trong phiên 13/11/2018. Tính chung cả tuần này, giá dầu Brent giảm 4,6%, còn giá dầu chuẩn WTI giảm 5,6%. Phiên cuối tuần (16/11), giá dầu thô tăng bởi triển vọng Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC) có thể cắt giảm sản lượng. Dầu Brent tăng 0,14 USD (0,2%) lên 66,76 USD/thùng; trong khi WTI giữ ở mức 56,46 USD/thùng. Trong phiên 13/11, giá dầu WTI giảm tới 7% do những lo ngại về tình trạng dư cung kéo dài và nhu cầu “vàng đen” toàn cầu yếu đi. Cuối phiên này, tại thị trường New York, giá dầu WTI giảm 4,24 USD (7,1%) xuống 55,69 USD/thùng. Tại thị trường London, giá dầu Brent Biển Bắc giảm 4,65 USD (6,6%) xuống 65,47 USD/thùng, mức giảm nhiều nhất tính theo ngày kể từ tháng Bảy. Hai loại dầu chủ chốt này đã giảm hơn 20% giá trị kể từ mức “đỉnh” của bốn năm được ghi nhận hồi đầu tháng 10/2018.

Thị trường tuần này hướng vào động thái của OPEC. Theo một số nguồn tin thân cận, OPEC và các đối tác của Tổ chức này đang thảo luận về việc cắt giảm sản lượng dầu 1,4 triệu thùng/ngày trong năm 2019, để tránh tình trạng dư cung khiến giá dầu thô sụt giảm. Saudi Arabia, nước xuất khẩu dầu hàng đầu thế giới, ngày 11/11 còn cho biết sẽ cắt giảm lượng dầu xuất khẩu của đất nước này bớt đi 500.000 thùng/ngày vào tháng 12 tới do nhu cầu giảm theo mùa.

Giá dầu thô tiếp tục giảm sâu trong trung tuần tháng 11. Phiên cuối tuần (23/11), giá dầu thô giảm mạnh do giới đầu tư vẫn quan ngại nhiều về tình hình nguồn cung khi các nhà sản xuất dầu lớn đang cân nhắc khả năng sẽ cắt giảm sản lượng. Dầu ngọt nhẹ giao tháng 1/2019 giảm 4,21 USD (7,7%) xuống 50,42 USD/thùng, phiên mất giá mạnh nhất kể từ ngày 6/7/2015 và là mức đóng cửa thấp nhất kể từ ngày 9/10/2017; dầu Brent giao cùng kỳ hạn cũng lùi 3,8 USD (6,1%) xuống 58,80 USD/thùng. Tính chung cả tuần này, giá dầu WTI và dầu Brent lần lượt mất 10,6% và 12%.

Giá dầu liên tục trượt dốc kể từ đầu tháng Mười, khi dầu WTI đạt mức cao kỷ lục 4 năm. Kể từ đó, giá mặt hàng này đã mất hơn 30%, giữa lúc thị trường chứng khoán mất 8-9% do triển vọng ảm đạm của kinh tế thế giới có thể làm giảm tăng trưởng nhu cầu tiêu thụ dầu mỏ.

Nguồn cung dầu, nhất là từ Mỹ, đang tăng nhanh hơn nhu cầu, gây nguy cơ tái diễn tình trạng dư thừa như năm 2015. Cuộc chiến thương mại giữa 2 nền kinh tế lớn nhất và cũng tiêu thụ nhiều dầu nhất thế giới – Mỹ và Trung Quốc – càng gia tăng áp lực lên thị trường.

Tuần cuối tháng 11, giá dầu giảm sau khi Mỹ cho biết dự trữ dầu thô thương mại tăng tuần thứ 10 liên tiếp trong bối cảnh sản lượng đạt kỷ lục.

Phiên cuối tháng 30/11, dầu thô WTI giao sau của Mỹ ở mức 51,30 USD/thùng, giảm 15 UScent hay 0,3% so với đóng cửa phiên trước. Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA) cho biết dự trữ dầu thô thương mại của Mỹ tăng 3,6 triệu thùng trong tuần tính tới ngày 23/11/2018 lên 450,49 triệu thùng. Sản lượng vẫn ở mức kỷ lục 11,7 triệu thùng/ngày.

Sự gia tăng nguồn cung của Mỹ một phần do dư thừa dầu mới xuất hiện sau khi sản lượng tăng tại Nga và Trung Đông, gồm hai nước sản xuất lớn nhất OPEC là Saudi Arabia và Iraq.

Nguồn cung quá mức đã khiến giá sụt giảm hơn 30% kể từ đầu tháng 10/2018.

Các thị trường dầu mỏ toàn cầu lo lắng theo dõi cuộc họp sắp tới của OPEC để có những manh mối rõ ràng về nguồn cung trong tương lai.

Phân bón

Thị trường chịu áp lực giảm do nguồn cung tăng cao


6 tháng cuối năm 2018, thị trường phân bón quốc tế chứng kiến nhiều tin không vui. Ngoài ảnh hưởng từ cuộc chiến thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc, thị trường đang chịu áp lực giảm khi Trung Quốc bán urea ra. Mấy tháng trước, sự vắng bóng của khách hàng Trung Quốc đã ảnh hưởng tới thị trường này.

Trên thị trường Mỹ, giá ammonia vững trong dịp lễ Tạ ơn. Nhưng sau khi giao dịch khoảng 2 tháng ở mức cao hơn gần 90 USD so với giá thấp hồi mùa Xuân, giá ammonia có xu hướng giảm trong mùa Đông này. Ammonia thường theo xu hướng giá urea. Trong khi đó giá urea đang giảm. Giá ammonia bán lẻ trung bình hiện khoảng 497 USD/tấn.

Giá urea đang có xu hướng giảm. Trên thị trường quốc tế, Ấn Độ hạ giá chào bán trong phiên đấu giá mới nhất. MMTC thông báo thắng thầu cung cấp cho 12 đơn vị, tổng cộng mua 1,8 triệu tấn hạt trong và hạt đục, mức giá 333,73 USD/tấn CFR Tây Ấn và 335,19 USD/tấn CFR Đông Ấn, tính ra khoảng 318-321 USD/tấn FOB Trung Đông.

Thông tin Trung Quốc trở lại bán urea càng gây áp lực giảm giá. Cụ thể, giá tại vùng Vịnh giảm thêm 3 USD/tấn trong tuần qua, xuống 285,45 USD/tấn. So với thời điểm giá cao hồi giữa tháng 10/2018, hiện urea đã mất 22 USD/tấn. Mấy tuần trước, Trung Quốc tạm dừng bán phân urea ra vì các nhà máy cắt giảm sản lượng nhằm giảm ô nhiễm và nguồn cung khí gas giảm sút do mùa Đông lạnh giá. Xu hướng giá trong mùa Đông có thể sẽ phụ thuộc nhiều vào nhu cầu hơn là nguồn cung.

Giá UAN biến động trước ngày lễ Tạ ơn. Giá bán lẻ tăng dần theo xu hướng giá bán buôn, nhưng không phải tất cả các hợp đồng đều tăng giá. Chi phí đã tăng 67 USD/tấn từ mức thấp hồi mùa Hè, thêm 5 USD trong tuần qua lên 227 USD/tấn. Do đó giá bán lẻ cũng tăng 28% kể từ mùa Hè tới nay.

Giá Phosphate giảm khi bước vào mùa Đông, với hợp đồng giao tháng 12 giảm khoảng 5 USD/tấn, hiện khoảng 510 USD/tấn. Giá tại Mỹ sắp tới dự báo sẽ giảm do lượng nhập khẩu tăng lên.

Giá DAP xuất khẩu của Trung Quốc giảm nhẹ từ 405-408 USD/tấn FOB xuống 405 USD/tấn FOB và người bán cũng không có mấy cơ hội lựa chọn người mua.

EuroChem hạ dự báo sản lượng kali năm 2018. Quá trình khai thác thử nghiệm vẫn đang tiếp diễn tại mỏ VolgaKaliy, dự kiến sản xuất được 20.000 – 30.000 tấn kali trong năm nay, thấp hơn mức dự báo hồi tháng 8 là 200.000 tấn.

Mỏ Usolskiy của EuroChem hiện cung cấp gần 300.000 tấn MOP trong năm nay, và dự kiến năm 2019 hãng này sẽ sản xuất tổng cộng 1,1 – 1,4 triệu tấn kali. Tuy nhiên, giới chuyên môn nhận định rằng con số này khó đạt được.

Cao su

Giá giảm trong 3 tuần đầu và tăng trở lại trong tuần cuối tháng 11

Tuần đầu tháng 11, giá cao su tại thị trường Tokyo có tuần giảm thứ 5 liên tiếp do lo ngại nhu cầu yếu. Doanh số bán ô tô của Trung Quốc đã giảm 11,7% trong tháng 10 so với cùng kỳ năm ngoái. Tại Sở giao dịch hàng hóa Tokyo (TOCOM), giá cao su ngày 09/11 kỳ hạn tháng 4/2019 tăng 0,5 JPY tương đương 0,3% lên 159,9 JPY/kg, song tính chung cả tuần giảm 1,7%.

Giá cao su TSR20 kỳ hạn tháng 5/2019 trên sàn TOCOM giảm 0,4% xuống 145,5 JPY/kg.

Giá cao su kỳ hạn tại Thượng Hải kết thúc giao dịch đêm giảm 80 CNY tương đương 0,7% xuống 11.240 CNY (1.621,51 USD)/tấn.

Đồng USD ở mức khoảng 113,96 JPY so với khoảng 114,06 JPY ngày thứ năm (8/11/2018).

Tuần tiếp theo, cao su kỳ hạn tại Tokyo có tuần giảm thứ sáu liên tiếp do nguồn cung ổn định và nhu cầu suy yếu. Giá cao su kỳ hạn trên sàn giao dịch hàng hóa Tokyo (TOCOM) bị áp lực giảm do dự trữ cao và nhu cầu ổn định trong những tuần gần đây. Hợp đồng cao su TOCOM kỳ hạn tháng 4/2019 kết thúc phiên giảm 0,1 JPY xuống 157,8 JPY/kg. Trong tuần này cao su Tokyo đã giảm 3,2 JPY/kg. Hợp đồng cao su kỳ hạn tháng 1/2019 trên sàn giao dịch kỳ hạn Thượng Hải tăng 20 CNY lên 11.225 CNY/tấn.

Xu hướng giảm vẫn tiếp tục diễn ra trong trung tuần tháng 11. Trong tuần này, giá cao su tại TOCOM có 3 phiên đầu tuần giảm liên tiếp và hồi phục trở lại trong phiên 22/11. Giá hồi phục do các nhà đầu tư tìm kiếm giá rẻ trước 3 ngày nghỉ cuối tuần của Nhật Bản. Phiên 22/11, giá cao su tăng 1,8 JPY tương đương 1,2% lên 154,7 JPY (1,37 USD)/kg.

Giá cao su TSR20 kỳ hạn tháng 5/2019 trên sàn TOCOM tăng 1,4% lên 142 JPY/kg.

Giá cao su kỳ hạn tại Thượng Hải kết thúc giao dịch đêm tăng 20 CNY tương đương 0,2% lên 10.755 CNY (1.553 USD)/tấn.

Tổng giám đốc đồn điền Bộ Nông nghiệp Indonesia cho biết, chính phủ nước này có kế hoạch khởi động chương trình tái canh cao su trong tháng 12/2018, do dư cung và giá thấp.

Tuần cuối tháng 11, giá tại Tokyo và Thượng Hải đồng loạt tăng. Tại Sở giao dịch hàng hóa Tokyo (TOCOM), giá cao su ngày 29/11/2018 kỳ hạn tháng 5/2019 tăng 0,7 JPY tương đương 0,4% lên 158,2 JPY (1,39 USD)/kg, cùng với xu hướng giá cao su kỳ hạn tại Thượng Hải qua đêm tăng.

Giá cao su TSR20 kỳ hạn tháng 5/2019 trên sàn TOCOM tăng 0,9% lên 145,7 JPY/kg.

Giá cao su kỳ hạn giao sau tại Thượng Hải kết thúc giao dịch đêm tăng 0,2% lên 10.880 CNY (1.565 USD)/tấn.

Đồng USD ở mức khoảng 113,57 JPY so với mức cao nhất 2 tuần (113,85 JPY) trong ngày thứ tư (28/11/2018).

Giá dầu giảm khoảng 2,5% trong ngày thứ tư (28/11/2018), sau khi dự trữ dầu thô của Mỹ tăng tuần thứ 10 liên tiếp lên mức cao nhất 1 năm, dấy lên mối lo ngại dư cung toàn cầu.

Chỉ số Nikkei trung bình của Nhật Bản tăng 0,9%.

Đường

Xu hướng giảm chủ đạo trong tháng qua

Tuần đầu tháng 11, đường thô giao tháng 3 năm sau giảm 0,11 US cent tương đương 0,9% xuống 12,73 US cent/lb vào cuối phiên chốt tuần (9/11), sau khi có lúc thấp nhất 4 tuần là 12,65 US cent. Tính chung cả tuần, giá giảm 5,3%, mạnh nhất kể từ tháng 1/2018. Trong khi đó, đường trắng giao tháng 12/2018 tăng 1,6 USD tương đương 0,5% lên 344,10 USD/tấn, nhưng tính chung cả tuần vẫn giảm 4%, là tuần giảm thứ 3 liên tiếp.

Tuần tiếp theo, thị trường được củng cố bởi dự báo thị trường toàn cầu có thể chuyển thành thiếu hụt trong niên vụ 2018/19 hay 2019/20. Trong phiên cuối tuần (16/11), giá đường thô kỳ hạn tháng 3/2019 tăng 0,04 UScent hay 0,3% lên 12,69 UScent/lb, tính chung cả tuần giá đường giảm 0,3%. Đường trắng kỳ hạn tháng 3/2019 chốt phiên giảm 2,2 USD hay 0,6% xuống 342,2 USD/tấn, giảm 0,9% trong tuần này. Australia đã trình WTO trong một tài liệu được cơ quan này công bố rằng trợ cấp hàng năm của Ấn Độ cho các nhà sản xuất mía đường đã vi phạm giới hạn cho phép khoảng 10 lần trong 6 năm qua.

Trung tuần tháng 11, giá đường thô giảm mạnh do dầu thô và chứng khoán toàn cầu giảm mạnh. Đồng real Brazil yếu đi càng gây áp lực giảm giá. Phiên 23/11, đường thô giao tháng 3/2019 cũng giảm 0,21 US cent tương đương 1,7% trong phiên cuối tuần, xuống 12,47 US cent/lb, tính chung cả tuần giá giảm 1,7%, là tuần giảm thứ 5 liên tiếp. Đường trắng giao tháng 3/2019 giảm 1,9 USD tương đương 0,6% xuống 337,70 USD/tấn. Tính chung cả tuần, giá đường trắng giảm 4,7%, nhiều nhất kể từ tháng 9 năm ngoái.

Tuần cuối tháng 11, giá đường thô kỳ hạn trên sàn ICE tăng, hồi phục từ mức thấp nhất hơn 7 tuần trong tuần trước đó. Phiên  29/11, đường thô kỳ hạn tháng 3/2019 tăng 0,5 cent, tương đương 4,1% lên 12,84 UScent/lb, rời khỏi mức thấp nhất hơn 7 tuần ở 12,32 UScent/lb trong phiên trước đó. Giá đường trắng giao cùng kỳ hạn tăng 11,1 USD, tương đương 3,3% lên 347,4 USD/tấn.

Giá tăng do mua đầu cơ ngắn hạn và đồng real Brazil mạnh lên cũng góp phần hỗ trợ. Các nhà phân tích Green Pool đã nâng dự báo dư thừa đường toàn cầu niên vụ 2018/19 lên 3,6 triệu tấn, so với dự báo 3,22 triệu tấn trước đó.

(M.Anh/TTGCVT tổng hợp)

 

Trung Tâm Thông Tin Công nghiệp và Thương Mại - Bộ Công Thương(VITIC)
Giấy phép của Bộ Thông tin và Truyền thông số 93/GP-TTĐT cấp ngày 9/7/2015.
Địa chỉ: Tầng 5, Tòa nhà Bộ Công thương, 655 Phạm văn Đồng, Quận Bắc Từ liêm, Hà nội . 
Điện thoại: (024) 39746023/39780280/39745193/  - Fax: (024) 39762593 
Email:ttgcvattu1989@gmail.com