Giai phap tiet kiem
Chọn năm phát hành:
Chọn số báo
Thị trường hàng hoá thế giới tháng 9/2018
Cập nhật: 1-10-2018

Tháng qua, một số mặt hàng chủ chốt liên tục biến động, thị trường chịu tác động mạnh, chủ yếu bởi căng thẳng thương mại Mỹ - Trung leo thang, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) nâng lãi suất và các biện pháp trừng phạt của Mỹ áp đặt với Iran …

Vàng

Đà tăng của vàng bị hạn chế bởi  số liệu khá tích cực về kinh tế Mỹ và Fed nâng lãi suất 


Tuần đầu tháng 9, giá vàng giảm 0,5% do USD mạnh lên so với rổ các đồng tiền chủ chốt sau khi số liệu từ Mỹ cho thấy thị trường lao động khả quan, làm gia tăng điều kiện để Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) nâng lãi suất trong tháng 9/2018. Chốt phiên cuối tuần (7/9), giá vàng kỳ hạn giao sau giảm 0,3% xuống 1.200,40 USD/ounce; vàng giao ngay giảm 0,4% xuống 1.195,48 USD/ounce.

Ngày 1/9, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã đe dọa gạt Canada khỏi Hiệp định Thương mại tự do Bắc Mỹ (NAFTA) mới, sau khi các cuộc đàm phán nhằm sửa đổi hiệp định này kết thúc ngày 31/8 vừa qua mà không đạt được thỏa thuận nào. Trong khi đó, Bloomberg News cho biết ông Trump đang chuẩn bị áp thuế thêm đối với lượng hàng hóa trị giá 200 tỷ USD của Trung Quốc. Chiến lược gia Nitesh Shah, thuộc ETF Securities, nhận định mối lo về chiến tranh thương mại tiếp tục thúc đẩy đồng USD lên giá và vàng sẽ chịu thêm sức ép.

Tuần tiếp theo, giá vàng tăng nhẹ 0,1%, đánh dấu tuần tăng đầu tiên trong ba tuần. Trong tuần này, giá vàng chịu sức ép giảm giữa bối cảnh các nhà đầu tư tìm đến đồng USD như một kênh trú ẩn an toàn trước tình hình căng thẳng thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc, hai nền kinh tế lớn nhất thế giới. Thêm vào đó, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) được dự đoán sẽ nâng lãi suất tại cuộc họp tháng Chín và dự kiến sẽ tăng thêm một lần nữa vào tháng 12/2018 nhờ số liệu kinh tế khả quan, qua đó càng tác động tiêu cực tới thị trường vàng.

Tuy nhiên, việc các nhà đầu tư đẩy mạnh mua vào vàng khi giá kim loại quý này đang dần nhích đến ngưỡng tâm lý quan trọng là 1.200 USD/ounce đã góp phần nâng đỡ giá vàng, bất chấp những tín hiệu khả quan trong quan hệ thương mại Mỹ - Trung.  Phiên giao dịch cuối tuần (14/9), giá vàng giao ngay mất 0,5%, xuống 1.195,21 USD do một vài số liệu kinh tế tích cực của Mỹ đã hỗ trợ đồng USD. Ngoài ra, việc Tổng thống Mỹ Donald Trump vẫn muốn áp thuế bổ sung đối với hàng hóa Trung Quốc bất chấp những nỗ lực gần đây để tái khởi động đàm phán giữa hai cường quốc kinh tế này, cũng tạo sức ép lên giá vàng. Phiên trước đó, giá vàng leo lên mức cao nhất kể từ ngày 28/8/2018 là 1.212,65 USD/ounce. 

Trung tuần tháng 9, giá vàng giao ngay tiếp tục tăng nhẹ 0,4%. Sau khi giảm 2 phiên đầu tuần, giữa tuần giá vàng thế giới quay đầu tăng lên trên ngưỡng cản quan trọng 1.200 USD/ounce bất chấp đồng USD cũng trở lại xu hướng tăng. Sau một loạt căng thẳng thương mại trên thế giới, dòng tiền vẫn đang đổ vào đồng bạc xanh và gần đây dịch chuyển thêm sang vàng sau khi giới đầu tư lo ngại bất ổn có thể kéo dài hàng thập kỷ. Phiên cuối tuần (21/9), giá vàng giảm khi đồng USD tăng so với đồng bảng Anh và đồng euro, theo sau những diễn biến mới xung quanh tiến trình đàm phán rời Liên minh châu Âu (EU) của Anh. Chốt phiên này, giá vàng giao tháng 12/2018 giảm 10 USD (0,8%) xuống 1.201,30 USD/ounce. Đồng bảng Anh và đồng euro đã rớt giá, sau khi Thủ tướng Anh Theresa May ngày 21/9/2018 đề nghị EU đưa ra một phương án thay thế các đề xuất của bà liên quan tới việc Anh rời EU, còn gọi là Brexit, đồng thời cảnh báo bà sẽ không bao giờ chấp nhận chia tách Vương quốc Anh. Nhà phân tích Fawad Razaqzada, thuộc trang FOREX.com, nhận định hoạt động bán ra với khối lượng lớn đồng bảng và đồng euro đã thúc đẩy đồng USD tăng giá và gây sức ép đối với các mặt hàng định giá bằng đồng tiền này như vàng

Tuần cuối tháng 9, giá vàng tăng 3 phiên đầu tuần trong bối cảnh đồng USD yếu đi trước ngày diễn ra cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Tuy nhiên, đà tăng của vàng cũng bị hạn chế phần nào bởi những số liệu khá tích cực về kinh tế Mỹ - một yếu tố thường hay hỗ trợ đồng bạc xanh. Hai phiên cuối tuần, giá vàng quay đầu giảm sau khi Fed nâng lãi suất đúng như dự đoán và dự báo kinh tế sẽ tăng trưởng thêm ba năm nữa. Phiên 27/9, vàng giao ngay giảm 0,3% xuống 1.197,21 USD/ounce; giao tháng 12/2018 giảm 6 USD (0,5%) xuống 1.199,10 USD/ounce.

Kết thúc cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày (25-26/9/2018), Fed quyết định tăng lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm, lên biên độ 2-2,25%, với nhận định nền kinh tế lớn nhất thế giới sẽ “tận hưởng” thêm ít nhất ba năm tăng trưởng nữa. Đây là lần tăng lãi suất thứ ba của Fed trong năm nay. Phần lớn các nhà lập chính sách tại Fed hiện ủng hộ tăng lãi suất vào tháng 12, lần tăng thứ 4 trong năm nay.

Vàng khá nhạy cảm với lãi suất cao bởi điều này có xu hướng đẩy đồng USD đi lên, qua đó khiến vàng trở nên đắt đỏ hơn cho những người mua nắm giữ đồng tiền khác. Việc nâng lãi suất cũng giúp lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng cao, và làm giảm sức hấp dẫn của vàng.

Giá vàng đã giảm hơn 12% giá trị từ mức cao của tháng Tư do tình hình kinh tế Mỹ khả quan, đồn đoán lãi suất Mỹ cao hơn và lo ngại về cuộc chiến thương mại toàn cầu đã dẫn đến việc đồng USD tăng mạnh. Các nhà đầu tư có xu hướng tìm đến đồng USD làm kênh đầu tư an toàn, thay vì vàng - kim loại quý luôn được coi là công cụ bảo toàn nguồn vốn trong thời kỳ bất ổn.

Các chuyên gia phân tích của ngân hàng Commerzbank nhận định giá vàng có thể giao dịch trong khoảng 1.208 -1.220 USD/ounce trong thời gian ngắn sắp tới.

Đồng

Giá đồng tăng 3,7% trong tháng 9, tháng tăng mạnh nhất kể từ tháng 12/2017


Tuần đầu tháng 9, giá đồng dao động quanh mức thấp nhất 14 tháng, và ghi nhận tuần giảm thứ 2 liên tiếp, do các nhà đầu tư chờ đợi thuế quan mới của Mỹ đối với Trung Quốc, có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế và nhu cầu tiêu thụ kim loại. Phiên 7/9, đồng kỳ hạn giao sau 3 tháng trên sàn London tăng 0,1% lên 5.933 USD/tấn, nhưng giảm 0,7% trong tuần này và gần mức thấp nhất (5.773 USD/tấn) trong tháng 8/2018, do dự trữ đồng tại London tăng 850 tấn lên 147.450 tấn, song vẫn giảm so với hơn 234.000 tấn hồi giữa tháng 8/2018, và dự trữ đồng tại Thượng Hải giảm xuống 136.051 tấn so với hơn 300.000 tấn hồi tháng 4/2018, điều này cho thấy nguồn cung đồng thắt chặt hơn. Như vậy, kể từ đầu tháng 6/2018, giá đồng đã giảm 20%.

Tuần tiếp theo, giá đồng có 3 phiên giảm đầu tuần và tăng mạnh nhất lên mức cao gần 2 tuần trong phiên 13/9. Phiên này, giá đồng tại Thượng Hải tăng 2,1% lên 48.560 CNY (7.098,17 USD)/tấn, giá đồng kỳ hạn giao sau 3 tháng trên sàn London tăng 0,1% lên 6.004 USD/tấn, sau khi một quan chức Mỹ cho biết, Washington đã mời Bắc Kinh khởi động lại đàm phán nhằm mục đích giải quyết chiến tranh thương mại. Tuy nhiên, phiên 14/9, giá đồng lại giảm sau khi các dữ liệu ở Trung Quốc cho thấy nền kinh tế đang bị nguội lạnh và tranh chấp thương mại tồi tệ hơn giữa Washington và Bắc Kinh khiến thị trường lo ngại nhu cầu kim loại của Trung Quốc sẽ giảm nhiều hơn dự kiến. Phiên này, giá đồng tham khảo tại London (LME) đóng cửa giảm 1% xuống mức 5.973 USD/tấn. Sau thông báo về việc tổng thống Trump yêu cầu trợ lý tiến hành đánh thuế quan Trung Quốc, giá trên sàn giao dịch điện tử tiếp tục sụt giảm mạnh nữa.  Tính chung cả tuần này giá vẫn tăng nhẹ.

Giá đồng có tuần tăng mạnh nhất trong 1 tháng, tăng 6,5% trong trung tuần tháng 9 do các nhà đầu tư tính toán rằng, xung đột thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc có thể gây ít thiệt hại hơn so với lo sợ ban đầu. Phiên 21/9, giá đồng tăng mạnh nhất kể từ tháng 5/2013, tăng 4,6% lên 6.363 USD/tấn sau khi chạm mức cao nhất kể từ tháng 7/2018. Những lo lắng rào cản thương mại sẽ làm giảm nhu cầu hàng hóa đã đẩy các kim loại công nghiệp giảm mạnh trong những tháng gần đây, đồng đã giảm từ 7.348 USD/tấn, mức cao hồi tháng 6/2018 xuống mức thấp nhất 14 tháng tại 5.773 USD/tấn trong tháng trước. Nhưng những lo ngại này đã giảm đi sau khi thông báo thuế quan trong tuần này ở mức thấp hơn so với dự kiến và Trung Quốc, nước tiêu thụ kim loại lớn nhất thế giới đã thông báo các bước để tăng cường kinh tế của mình.

Thị trường có dấu hiệu thắt chặt hơn, dự trữ đồng trong kho LME ở mức 216.000 tấn giảm từ gần 400.000 tấn trong tháng 3/2018, trong khi dự trữ tại kho của sàn giao dịch Thượng Hải giảm 17,5% xuống 111.029 tấn.

Tổ chức nghiên cứu đồng quốc tế (ICSG) cho biết thị trường đồng đã tinh luyện toàn cầu thiếu hụt 45.000 tấn trong tháng 6/2018 sau khi thiếu hụt 50.000 tấn trong tháng 5/2018.

Mỹ tăng lãi suất và lo ngại kéo dài về chiến tranh thương mại Mỹ - Trung Quốc leo thang khiến giá đồng tại London giảm liên tiếp trong tuần cuối tháng 9. FED tăng lãi suất đẩy đồng USD tăng cao và lợi nhuận ngành công nghiệp tại nước tiêu thụ kim loại hàng đầu - Trung Quốc - tăng trưởng chậm nhất kể từ tháng 3/2018. Đồng USD tăng mạnh khiến kim loại mua bằng đồng bạc xanh đắt hơn khi mua bằng tiền tệ khác và có thể gây áp lực giá. Phiên 27/9, giá đồng giao sau 3 tháng trên sàn London giảm 0,4% xuống 6.257 USD/tấn, sau khi giảm 0,6% trong phiên trước đó. Giá đồng kỳ hạn tháng 11/2018 trên sàn Thượng Hải giảm 0,4% xuống 50.320 CNY (7.317,36 USD)/tấn. Giá đồng trong tuần này giảm 2,6%, tuần giảm mạnh nhất trong 6 tuần, song tính chung trong tháng 9/2018 giá đồng tăng 3,7%, tháng tăng mạnh nhất kể từ tháng 12/2017.  

Nhôm

Giá nhôm có tháng giảm mạnh nhất kể từ tháng 3/2018


Tháng qua, giá nhôm ghi nhận tháng giảm mạnh nhất kể từ tháng 3/2018, sau khi Trung Quốc quyết định không áp đặt cắt giảm sản lượng công nghiệp tại 28 thành phố phía bắc trong mùa đông này. Việc cắt giảm sản xuất được xác định bởi các chính quyền địa phương, trong khi thị trường dự kiến ít hạn chế hơn đối với nguồn cung nhôm.

Phiên 27/9, giá nhôm tại Thượng Hải giảm 1,5% xuống 14.275 CNY (2.073,02 USD)/tấn, thấp nhất kể từ ngày 23/7/2018. Tính chung trong tháng 9/2018, giá nhôm giảm 4,3%. 

Albemarle Corp, nhà sản xuất lithium lớn nhất thế giới đã kết thúc sự phụ thuộc vào 2 đơn vị nhỏ hơn để thúc đẩy tăng trưởng, do nhu cầu toàn cầu đối với loại xe chạy bằng điện và hàng tiêu dùng tăng.

Bộ Tài chính Mỹ cho biết, sẽ kéo dài hạn chót đến ngày 12/11/2018 cho các nhà đầu tư thoái khoản nợ, cổ phiếu và các tài sản khác nắm giữ tại các công ty của Nga EN+ và Rusal bị trừng phạt. Các lệnh trừng phạt đối với Rusal đã thắt chặt thị trường nhôm và nguyên liệu chính ô xít nhôm, ngoài Trung Quốc. Giá ô xít nhôm tăng hơn 50% lên 640 USD/tấn trong đầu tháng 5/2018 và 1 lần nữa vào đầu tháng 9/2018 so với khoảng 400 USD/tấn hồi đầu năm nay.

Sản lượng nhôm tại mỏ luyện nhôm Taishet Nga, dự án trừng phạt Rusal đã trì hoãn đến sau năm 2020. Dự án này lên kế hoạch sẽ xây dựng dây chuyền luyện kim đầu tiên Siberian, với công suất hàng năm đạt 430.000 tấn vào năm 2020.

Một số khách hàng mua nhôm Nhật Bản đã đồng ý thanh toán một khoản phí bảo hiểm 103 USD/tấn cho nhà sản xuất toàn cầu giao hàng giai đoạn từ tháng 10 đến tháng 12/2018.

National Aluminium Co Ltd Ấn Độ có kế hoạch sẽ đầu tư 55,2 tỉ rupee (756,4 triệu USD) khu vực phía đông bang Odisha để mở rộng công suất sản xuất.

Norsk Hydro cho biết sẽ tăng gấp đôi công suất sản xuất tại cơ sở Norwegian Husnes lên 190.000 tấn từ nửa đầu năm 2020.

Thép

Giá thanh cốt thép có tháng giảm đầu tiên trong 6 tháng

Tuần đầu tháng 9, giá thép cây tăng mạnh nhất trong 3 tuần, được hậu thuẫn bởi Trung Quốc tiếp tục nỗ lực giải quyết chống ô nhiễm và dấu hiệu nhu cầu tiêu thụ vững. Phiên 7/9, giá thép cây kỳ hạn tháng 1/2019 trên sàn Thượng Hải tăng 1,5% lên 4.186 CNY (612,25 USD)/tấn, tăng mạnh nhất kể từ ngày 20/8/2018. Giá thép cuộn cán nóng kỳ hạn giao sau giảm 0,1% xuống 4.114 CNY/tấn, sau khi tăng 2,8% trong đầu phiên giao dịch.

Các nhà phân tích thuộc CITIC Futures tại Mandarin cho biết, các biện pháp chống ô nhiễm tại Đường Sơn đã trở lại như kỳ vọng thị trường, bởi vậy sản lượng thép trong tháng 9/2018 sẽ không có khả năng tăng mạnh. Đường Sơn - trung tâm sản xuất thép lớn nhất Trung Quốc - sẽ kéo dài thời gian hạn chế sản lượng tới tháng 9/2018 (kế hoạch ban đầu là từ 20/7 đến 31/8/2018).

Tuần tiếp theo, giá thép tại Trung Quốc giảm 3 - 4,5% trong phiên 11, 12/9  xuống mức thấp nhất nhiều tuần do nguy cơ dư cung gia tăng, khi Bắc Kinh cho phép thực hiện linh hoạt hơn chính sách cắt giảm sản xuất. Giá thanh cốt thép kỳ hạn tháng 1/2019 trên sàn Thượng Hải giảm 3,8% xuống 4.005 CNY (582 USD)/tấn, sau khi giảm xuống 3.993 CNY/tấn trong đầu phiên giao dịch, thấp nhất kể từ ngày 6/8/2018. Giá thép cuộn cán nóng giảm 3% xuống 3.932 CNY/tấn, trong phiên có lúc chạm 3.913 CNY/tấn, thấp nhất 2 tháng. Giá tăng trở lại trong 2 phiên cuối tuần do các số liệu cho thấy dự trữ chỉ tăng nhẹ, sản xuất giảm trong khi nhu cầu mạnh. Phiên 14/9, giá thép tại Thượng Hải tăng 1% lên 4.093 CNY (597,81 USD)/tấn. Tính chung giá thép tăng trong cả tuần này.

Dự trữ các sản phẩm thép chỉ tăng 19.900 tấn lên 10 triệu tấn trong tuần này, trong khi dự trữ thép xây dựng tăng 0,2% lên 4.33 triệu tấn và thép cuộn cán nóng giảm 1% xuống 2,07 triệu tấn.

Sản lượng giảm trong khi nhu cầu ổn định giúp giảm bớt lo ngại về nguồn cung tăng trong mùa đông sắp tới nếu Trung Quốc áp dụng các biện pháp chống ô nhiễm linh hoạt hơn. Sản lượng thép thô trung bình hàng ngày của Trung Quốc giảm trong tháng 8 xuống mức thấp nhất kể từ tháng 4/2018.

Trung Quốc xem xét cho phép các tỉnh phía bắc cắt giảm sản xuất trong ngành công nghiệp nặng để hạn chế lượng khí thải trong mùa đông. Điều này sẽ trái ngược với kế hoạch dự thảo ban đầu được gọi là cắt giảm 50% trong sản xuất thép và 30% trong sản xuất nhôm sơ chế tại một số khu vực, tương tự với các biện pháp cắt giảm trong mùa đông năm ngoái.

Các hạn chế sản xuất của Trung Quốc là một phần của cuộc chiến hạn chế ô nhiễm môi trường thúc đẩy giá thép tăng mạnh kể từ năm ngoái, đẩy giá thanh cốt thép lên mức cao đỉnh điểm 7 năm và thép cuộn cán nóng lên mức cao kỷ lục trong tháng 8/2018.

Thị trường thép có tuần tăng giá thứ 3 liên tiếp trong tuần tiếp theo. Thị trường có sự hỗ trợ tích cực từ kế hoạch tăng chi tiêu cho cơ sở hạ tầng của Trung Quốc. Phiên 21/9, phiếu thép cây kỳ hạn trên sàn giao dịch kỳ hạn Thượng Hải tăng 0,1% khi đóng cửa lên 4.149 CNY (606,53 USD)/tấn, tính chung cả tuần giá đã tăng 1,5%.

Người đứng đầu Hiệp hội thép Trung Quốc cho biết nhu cầu thép của Trung Quốc vẫn mạnh bất chấp cuộc chiến thương mại leo thang của nước này với Mỹ, và bất kỳ nỗ lực nào của Washington để phá hoại nền kinh tế Trung Quốc sẽ không thành công.

Sự thúc đẩy để mở rộng mạng lưới tàu điện ngầm tại một số thành phố lớn nhất Trung Quốc giúp triển vọng ngành thép khổng lồ của quốc gia này sáng sủa.

Giá thép kỳ hạn tại Trung Quốc tuần cuối tháng 9 giảm 4 phiên liên tiếp (24-27/9), xuống thấp nhất gần 2 tuần, do nhu cầu tại nước tiêu thụ hàng đầu thế giới giảm trước 1 tuần nghỉ lễ. Thị trường Trung Quốc đóng cửa từ ngày 1-5/10 cho ngày nghỉ lễ Quốc Khánh.

Phiên 26/9, giá thanh cốt thép kỳ hạn tháng 1/2019 trên sàn Thượng Hải giảm 1,1% xuống 4.046 CNY (589 USD)/tấn, trong phiên có lúc chạm 4.027 CNY/tấn, thấp nhất kể từ ngày 13/9/2018. Phiên 27/9, giá thanh cốt thép giảm xuống mức thấp nhất 2 tháng, trong bối cảnh dự kiến sản lượng có thể tăng sau khi Bắc Kinh loại bỏ cắt giảm sản lượng trong mùa đông.

Trong kế hoạch chống ô nhiễm trong mùa đông, Bộ Môi trường Trung Quốc cho biết, sẽ cho phép chính quyền địa phương áp dụng các biện pháp hạn chế sản xuất dựa trên mức độ khí thải. Và Trung Quốc đang xem xét 1 động thái như vậy đối với các tỉnh phía bắc.

Mùa đông năm ngoái – lần đầu tiên – Trung Quốc áp đặt hạn chế đối với các thành phố phía bắc được yêu cầu giảm sản xuất công nghiệp bao gồm thép lên tới 50%.

Giá thanh cốt thép trên sàn Thượng Hải giảm 2,9% xuống 3.937 CNY (572 USD)/tấn, trong phiên có lúc chạm 3.907 CNY/tấn, thấp nhất kể từ ngày 27/7/2018. Trong tháng 9/2018, giá thanh cốt thép giảm gần 4%, tháng giảm đầu tiên trong 6 tháng. Giá thép cuộn cán nóng giảm 2,1% xuống 3.850 CNY/tấn, trong phiên có lúc chạm 3.803 CNY/tấn, thấp nhất kể từ ngày 9/7/2018.

Dự báo, sau kỳ nghỉ lễ giá thép hồi phục do Trung Quốc bắt đầu hạn chế sản xuất. Thành phố Đường Sơn hạn chế lên đến 70% sản lượng dựa trên mức độ phát thải khí cacbon của mỗi nhà máy.

Nguồn cung thép sẽ vẫn thắt chặt bởi vậy sẽ hỗ trợ giá thép. Các nhà máy thép và các thương nhân Trung Quốc đang gấp rút để đảm bảo cho các hợp đồng dài hạn đối với quặng sắt chất lượng cao trước việc cắt giảm sản lượng thép trong mùa đông,

Quặng sắt

Giá thép tăng hậu thuẫn giá quặng sắt gia tăng. Dự trữ quặng sắt giảm thấp nhất 8 tháng

Hai tuần đầu tháng 9, thị trường quặng sắt được hỗ trợ bởi giá thép tăng. Giá quặng sắt kỳ hạn tại Trung Quốc ngày 6/9/2018 tăng hơn 2,5%, bất chấp lo ngại về tiêu thụ thép sẽ giảm, do thành phố sản xuất thép hàng đầu của nước này - Đường Sơn gia hạn quy định cắt giảm sản xuất. Kết thúc phiên, quặng sắt kỳ hạn giao sau trên sàn Đại Liên tăng 1,8% lên 495 CNY (72,4 USD)/tấn, trước đó trong phiên, giá quặng sắt đạt 499 CNY/tấn, cao nhất kể từ ngày 22/8/2018.

Dự trữ nguyên liệu sản xuất thép nhập khẩu tại các cảng của Trung Quốc giảm xuống 149,2 triệu tấn trong tuần cuối tháng 8, mức thấp nhất trong 8 tháng.

Phiên 13/9, giá quặng sắt tại Trung Quốc tăng sau khi Mỹ mời các quan chức Trung Quốc khởi động lại đàm phán, thúc đẩy kỳ vọng 1 thỏa thuận kết thúc cuộc chiến thương mại giữa 2 nền kinh tế lớn nhất thế giới. Giá quặng sắt trên sàn Đại Liên tăng 1,6% lên 497 CNY/tấn. Giá quặng sắt giao ngay sang cảng Tần Hoàng Đảo tăng 0,3% lên 67,86 USD/tấn. Washington đã gửi giấy mời đến các quan chức cấp cao của Trung Quốc đàm phán trong các tuần tới, cố vấn kinh tế hàng đầu của nhà Trắng cho biết, khi chính quyền Trump chuẩn bị hành động thuế quan đối với hàng hóa của Trung Quốc có trị giá 200 tỉ USD. 

Trung tuần tháng 9, giá quặng sắt trên sàn Đại Liên không thay đổi ở mức 502,5 CNY/tấn. Giá than cốc giảm 0,8% xuống 1.275,5 CNY/tấn và than luyện cốc tăng 0,3% lên 2.328 CNY/tấn. Theo một quan chức từ Baoshan Iron & Steel Co, nhà sản xuất thép lớn nhất của nước này, nhu cầu quặng sắt Trung Quốc dự kiến sẽ duy trì vững  khi các quy định môi trường nghiêm ngặt của Bắc Kinh đã thúc đẩy nhu cầu sử dụng thép phế liệu. Công ty khai thác quặng khổng lồ - Vale - đang tìm cách mở rộng dự án quặng sắt tại Brazil. Trung Quốc thúc đẩy hoạt động mua quặng sắt chất lượng cao, ít ô nhiễm để làm sạch bầu không khí.

Dự trữ quặng sắt tại các cảng của Trung Quốc chạm mức thấp nhất kể từ tháng 12/2017. Tuy nhiên, nguồn cung quặng sắt vẫn dồi dào đã hạn chế đà tăng giá trong tuần cuối tháng 9.

Giá quặng sắt kỳ hạn tại Trung Quốc ngày 27/9/2018 cao nhất 1 tuần, trên sàn Đại Liên tăng 0,2% lên 503 CNY/tấn, trong phiên có lúc đạt 506 CNY (74 USD)/tấn, cao nhất kể từ ngày 20/9/2018. Một số hoạt động bổ sung dự trữ trước kỳ nghỉ lễ 1 tuần đã thúc đẩy giao dịch quặng sắt tại Trung Quốc, nhà phân tích thuộc ANZ cho biết.

Quặng sắt được dự trữ tại các cảng lớn của Trung Quốc đạt 149,1 triệu tấn tính đến ngày 21/9/2018, thấp nhất kể từ tháng 12/2017, công ty tư vấn SteelHome cho biết. Trong khi dự trữ tại các cảng trong tháng 6/2018 đạt mức cao kỷ lục 161,98 triệu tấn. Tuy nhiên, nguồn cung vẫn đủ đáp ứng nhu cầu, bởi vậy giá quặng sắt sẽ không có khả năng tăng đáng kể.

Kể từ cuối tháng 3/2018, giá quặng sắt giao ngay được giao dịch trong phạm vi hẹp giữa 63 USD và chỉ dưới 70 USD/tấn.

Cơ quan xếp hạng tín dụng Fitch Solutions duy trì dự báo giá quặng sắt trung bình ở mức 60 USD/tấn, khi các nhà phân tích tiếp tục dự kiến giá sẽ giảm trong nhiều tháng và nhiều năm, do tăng trưởng kinh tế Trung Quốc chuyển tập trung từ ngành công nghiệp nặng sang các ngành dịch vụ, khiến nhu cầu quặng sắt suy giảm.

Dầu thô

Xu hướng giá tăng chủ đạo bởi các biện pháp trừng phạt của Mỹ hiện đã tác động đến xuất khẩu dầu của Iran


Mặc dù đi lên trong hai phiên đầu tuần, song giá dầu thế giới tuần đầu tháng 9 chịu nhiều sức ép trước những tín hiệu về sự gia tăng nguồn cung. Tính chung cả tuần này, giá dầu Brent giảm 0,8%, còn giá dầu chuẩn Tây Texas (WTI) hạ 3%. Trong phiên đầu tuần (3/9/2018), giá dầu đi lên giữa bối cảnh thị trường xuất hiện lo ngại sản lượng khai thác dầu của Iran giảm sẽ thắt chặt nguồn cung trên các thị trường một khi các biện pháp trừng phạt của Mỹ có hiệu lực từ tháng 11 tới. Tuy vậy, đà tăng giá dầu trong phiên này bị giới hạn bởi việc sản lượng khai thác dầu từ Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC) và Mỹ gia tăng. Sản lượng khai thác dầu từ OPEC tăng 220.000 thùng dầu/ngày trong tháng 8/2018 lên một mức cao của năm là 32,79 triệu thùng/ngày, theo kết quả một khảo sát thực hiện bởi hãng tin Reuters. Mỹ cũng đã lần đầu tiên trong ba tuần bổ sung số lượng giàn khoan dầu. Hiện số lượng giàn khoan dầu tại nước này tăng 2 giàn khoan lên 862 giàn khoan. Số lượng giàn khoan dầu lớn đã giúp nâng sản lượng khai thác dầu của Mỹ hơn 30% từ giữa năm 2016, lên mức 11 triệu thùng/ngày. Trong phiên cuối tuần (7/9/2018), giá dầu biến động trái chiều, với giá dầu WTI giảm 2 xu Mỹ xuống 67,75 USD/thùng; còn giá dầu Brent tăng 33 xu Mỹ lên 76,83 USD/thùng.

Tuần tiếp theo, giá 2 loại dầu chủ chốt tăng lên trong bối cảnh Mỹ tuyên bố đã gây áp lực lên các quốc gia để tuân thủ theo các lệnh trừng phạt Iran sắp tới. Ngày 13/9, Manisha Singh, Trợ lý Bộ trưởng Bộ Kinh tế và Kinh doanh Mỹ, cho biết nước này đang chuẩn bị có những động thái mạnh mẽ nhất đối với các nước không tuân thủ các lệnh trừng phạt Iran, bao gồm cắt giảm nhập khẩu dầu từ Iran về mức 0.

Chuyên gia Stephen Innes phụ trách khu vực châu Á -Thái Bình Dương của OANDA, cho biết giá dầu Brent được hỗ trợ bởi quan điểm rằng các biện pháp trừng phạt của Mỹ đối với xuất khẩu dầu của Iran cuối cùng sẽ dẫn tới sự thắt chặt trên thị trường. Nhà phân tích Edward Bell tại ngân hàng Emirates NBD thuộc Dubai cũng đồng quan điểm khi cho rằng sản lượng khai thác dầu của Iran đang cho thấy các dấu hiệu sụt giảm với mức giảm 150.000 thùng dầu/ngày trong tháng trước khi các bên nhập khẩu dầu của Iran sẽ “quay lưng” với dầu mỏ của nước này. 

Kết thúc phiên cuối tuần (14/9), tại thị trường New York, giá dầu WTI giao tháng 10/2018 tăng 40 US cent (0,6%), lên 68,99 USD/thùng; trong khi đó, tại thị trường London, giá dầu Brent Biển Bắc giao tháng 11/2018 giảm 9 UScent (tương đương 0,1%) xuống 78,09 USD/thùng. Tính chung cả tuần này, giá dầu WTI và dầu Brent đều ghi nhận mức tăng lần lượt là 1,8% và 1,6%.

Bộ trưởng Năng lượng Nga Alexander Novak ngày 12/9 cảnh báo tác động của những biện pháp trừng phạt này. Ông cho rằng đây là một bất ổn lớn trên thị trường khi những nước mua gần 2 triệu thùng dầu của Iran/ngày sẽ phản ứng như thế nào. Theo người đứng đầu Bộ Năng lượng Nga, các thị trường dầu toàn cầu “mong manh” do các nguy cơ địa chính trị và gián đoạn nguồn cung. Ông khẳng định Nga có thể tăng sản lượng nếu cần thiết.

Trong khi đó, những rủi ro bắt nguồn từ sự bất ổn tại một số thị trường mới nổi và tình hình căng thẳng thương mại toàn cầu đang đe dọa triển vọng về nhu cầu dầu mỏ. OPEC trong báo cáo tháng mới đây giảm dự đoán tăng trưởng nhu cầu đối với dầu trong năm 2019 xuống mức 1,41 triệu thùng/ngày.

Giá dầu biến động nhẹ trong tuần từ 17 - 21/9 giữa bối cảnh thị trường bị chi phối bởi căng thẳng thương mại gia tăng giữa Mỹ và Trung Quốc - nhân tố được dự đoán làm giảm nhu cầu dầu của thế giới. Tính chung cả tuần này, dầu WTI tăng 2,5%, trong khi dầu Brent tăng 0,7%. Khả năng nguồn cung "vàng đen" thắt chặt do các biện pháp trừng phạt Mỹ áp đặt với Iran cũng tác động đến tâm lý các nhà đầu tư.

Ngày 17/9/2018, Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết ông sẽ áp dụng mức thuế 10% đối với lượng hàng hóa nhập khẩu từ Trung Quốc trị giá 200 tỷ USD. Trong khi đó, các biện pháp trừng phạt Mỹ nhắm vào lĩnh vực dầu mỏ của Iran sẽ có hiệu lực từ ngày 4/11/2018. Các chuyên gia phân tích của Bank of America Merrill Lynch cho biết lượng dầu xuất khẩu của Iran đã giảm 580.000 thùng dầu/ngày trong ba tháng qua.

Phiên cuối tuần (21/9), giá dầu biến động thất thường, giảm vào đầu phiên sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump hối thúc Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC) gia tăng sản lượng, nhưng đã hồi phục trở lại vào cuối phiên khi giới đầu tư nhận định sự sụt giảm nguồn cung tại Iran sẽ lớn hơn con số gia tăng sản lượng, với dầu Brent tăng 10 UScent lên 78,80 USD/thùng; trong khi dầu ngọt nhẹ (WTI) tăng 46 UScent lên 70,78 USD/thùng.

Xuất khẩu dầu mỏ của Iran đã giảm trong những tháng gần đây khi ngày càng nhiều khách hàng, trong đó có nước mua dầu lớn thứ hai của Iran là Ấn Độ, giảm mạnh nhập khẩu trước thời điểm các biện pháp trừng phạt của Mỹ có hiệu lực. Washington đặt mục tiêu giảm xuất khẩu dầu của Iran xuống mức 0 nhằm buộc Tehran ngồi vào bàn đàm phán lại thỏa thuận hạt nhân.

Căng thẳng thương mại gia tăng giữa Mỹ và Trung Quốc cũng có thể sẽ làm giảm nhu cầu dầu của thế giới. Trong một tuyên bố, ông Trump cảnh báo nếu Trung Quốc có hành động trả đũa nhằm vào Mỹ, Washington sẽ "ngay lập tức bước vào giai đoạn ba, bao gồm các khoản thuế đối với khoảng 267 tỷ USD hàng hóa nhập khẩu".

OPEC khẳng định thị trường vẫn đủ dầu trong cuộc họp cuối tháng 9 cùng với dự trữ dầu của Mỹ tăng ngoài dự kiến đã khiến thị trường dầu mỏ tuần cuối tháng 9 sụt giảm nhe. Phiên 27/9, dầu Brent giảm 53 UScent xuống 81,34 USD/thùng, dầu ngọt nhẹ Mỹ (WTI) giảm 71 US cent xuống 71,57 USD/thùng.

Theo số liệu của Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA), dự trữ dầu của Mỹ tăng 1,9 triệu thùng trong tuần kết thúc vào ngày 21/9, trái ngược với dự đoán được giới phân tích đưa ra là giảm 1,3 triệu thùng.

Mặc dù giảm song giá dầu Brent vẫn trên 80 USD/thùng bởi lo ngại về việc Mỹ trừng phạt Iran, bắt đầu từ 4/11/2018. Trong bối cảnh Hàn Quốc, Nhật Bản và các nước châu Âu cũng cắt giảm lượng dầu nhập khẩu từ Iran về con số 0, việc mất đi những khách hàng từ Ấn Độ, dù chỉ là tạm thời, sẽ là một cú giáng mạnh đối với quốc gia Trung Đông này.

Trong kỳ họp mới nhất. Chính quyền Mỹ cũng quyết định chưa vội xuất dầu dự trữ ra để bình ổn thị trường, mà tiếp tục để các nước sản xuất dầu lớn cân đối cung cầu cho thị trường thế giới. 

Cao su

Giá ít biến động

Tuần đầu tháng 9, giá cao su kỳ hạn tại Tokyo giảm 6 phiên liên tiếp và ghi nhận tuần giảm mạnh nhất trong 5 tháng, giảm 4,5%, theo xu hướng giá cao su kỳ hạn tại Thượng Hải giảm và lo ngại về dự trữ gia tăng. Phiên 7/9, giá cao su kỳ hạn tháng 2/2019 trên sàn Tokyo giảm 1,7 JPY xuống 165,9 JPY (1,5 USD)/kg, trong phiên có lúc chạm 165 JPY/kg, thấp nhất kể từ 16/8/2018. Trong khi đó, giá cao su kỳ hạn tháng 1/2019 trên sàn Thượng Hải giảm 55 CNY tương đương 0,5% xuống 11.975 CNY (1.751,37 USD)/tấn, do dự trữ cao su tại Thượng Hải tăng 0,6% so với tuần trước đó.

Kỳ vọng nhu cầu theo mùa tăng mạnh đã hỗ trợ giá cao su tại Tokyo tăng cao trong tuần tiếp theo. Phiên cuối tuần (14/9), giá cao su Tokyo giao tháng 2/2019 chốt phiên tăng 0,3 JPY (0,0027 USD) đạt 167,9 JPY/ kg. Tính chung cả tuần, giá cao su TOCOM tăng 2 JPY/kg. Giá cao su giao tháng 1/2019 tại Thượng Hải giảm 15 CNY(2,19 USD) xuống còn 12.330 CNY/tấn. Giá hợp đồng cao su tại SICOM giao tháng 10/2019 chốt phiên ở mức 132,9 cent Mỹ/kg, giảm 0,7 cent.

Trung tuần tháng 9, giá cao su có tuần thứ hai tăng giá liên tiếp trong bối cảnh dự đoán thuế nhập khẩu lẫn nhau giữa Mỹ và Trung Quốc sẽ ít thiệt hại hơn. Phiên cuối tuần (21/9), giá cao su giao sau tại Tokyo giảm do các nhà đầu tư điều chỉnh trước một kỳ nghỉ dài tại Nhật Bản và Trung Quốc. Hợp đồng cao su kỳ hạn tháng 2/2018 trên sàn giao dịch hàng hóa Tokyo (TOCOM) chốt phiên giảm 0,7 JPY hay 0,4% xuống 168,9 JPY (1,5 USD)/kg. Giá cao su TOCOM (thiết lập cho giá cao su tại Đông Nam Á) đã tăng 0,6% trong tuần này.

Có những lo ngại về xung đột thương mại leo thang giữa Mỹ và Trung Quốc trong đầu tuần này, nhưng đã dịu đi vào cuối tuần, giúp giá cao su phục hồi từ mức thấp gần hai năm.

Tuần cuối tháng 9, giá cao su tăng trong phiên đầu tuần rồi quay đầu giảm liên tiếp trong các phiên còn lại. Ngày 25/9, giá cao su kỳ hạn tháng 3/2019 tại Sở giao dịch hàng hóa Tokyo (TOCOM) đạt mức cao nhất 3 tuần là 171,2  JPY/kg do giá dầu tăng trở lại.  Các phiên từ 26 - 28/9, giá liên tục sụt giảm theo xu hướng giá giảm tại Thượng Hải và thị trường dầu thô đi xuống. Ngày 27/9,  giá cao su kỳ hạn tháng 3/19 tại TOCOM giảm 2,2 JPY tương đương 1,3% xuống 166,8 JPY (1,48 USD)/kg, Ngày 28/9, tại TOCOM, giá cao su kỳ hạn tháng 3/2019 giảm xuống thấp nhất 10 ngày, giảm 1,2 JPY tương đương 0,7% xuống 166 JPY (1,46 USD)/kg, tính chung cả tuần này giá giảm.

Đồng USD tăng sau khi Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất như dự kiến lần thứ 8, đánh dấu việc tăng lãi suất nhiều hơn và báo hiệu sự kết thúc kỷ nguyên chính sách “nới lỏng”. 

Đường

Triển vọng sản lượng giảm ở Brazil và EU đã hỗ trợ giá đường tăng trong 2 tuần đầu tháng 9

Phiên 7/9, giá đường thô kỳ hạn tháng 10/2018 tăng 0,21 UScent tương đương 1,9% lên 11,01 US cent/lb, trong phiên có lúc đạt 11,03 UScent/lb, cao nhất 1 tháng , trong khi đường trắng kỳ hạn tháng 12/2018 tăng 2,4 USD tương đương 0,7% lên 331,9 USD/tấn, tính chung cả tuần đầu tháng 9 giá đường tăng 2,6%.

Phiên 14/9, giá đường thô giao tháng 10/2018 giảm 0,25 US cent tương đương 4,5% xuống 11,16 US cent/lb, mức giảm mạnh nhất kể từ 4/6/2018. Tuy nhiên, tính chung trong tuần từ 10 – 14/9 giá vẫn tăng. Đường trắng giao tháng 12/2018 giảm 10,90 USD, tương đương 3,1%, xuống còn 339,70 USD/tấn.

Hai tuần cuối tháng giá đường giảm trở lại. Phiên 21/9, đường thô kỳ hạn tháng 3/2019 chốt phiên tăng 0,06 US cent hay 0,5% lên 11,68 US cent/lb song tính chung cả tuần (17 – 21/9) hợp đồng này đã giảm 2,8%. Đường trắng kỳ hạn tháng 12 phiên cuối tuần tăng 0,8 USD hay 0,2% lên 331 USD/tấn.

Giá đường di chuyển song song với dầu thô. Giá dầu thô tăng, sẽ thúc đẩy  nhu cầu ethanol từ mía tăng khiến nhu cầu mua đường tăng.

Thị trường tập trung chính vào tiềm năng xuất khẩu từ Ấn Độ. Ấn Độ có thể xem xét một đề xuất cho các nhà máy xuất khẩu 5 triệu tấn đường bằng cách ưu đãi bán ra nước ngoài trong niên vụ 2018/19.

Nhà xuất khẩu đường lớn thứ hai thế giới đang cố gắng giảm tồn kho ngày càng tăng và tăng cường xuất khẩu, điều đó có thể đưa ra áp lực cho giá toàn cầu, hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong một thập kỷ.

Với dự trữ đường lớn và giá giảm mạnh, các nhà máy cho biết họ không thể thanh toán cho nông dân trồng mía giá cố định của chính phủ đúng thời hạn. Các công ty mía đường nợ nông dân trồng mía khoảng 135 tỷ rupee (1,85 tỷ USD) trong niên vụ hiện nay.

Ấn Độ sẽ vượt Brazil thành nhà sản xuất đường hàng đầu thế giới vào năm tới, nước Nam Mỹ này mất vị trí hàng đầu của mình lần đầu tiên kể từ những năm 1990, do các nhà máy của họ chỉ định thêm mía để sản xuất ethanol và do đầu tư thấp làm giảm sản lượng.

Nhưng sản lượng quá nhiều đã trở nên đau đầu cho Ấn Độ do họ không xuất được phần dư thừa vì giá trên thị trường thế giới thấp hơn giá trong nước, buộc chính phủ phải đưa ra những ưu đãi.

Ấn Độ có thể bắt đầu niên vụ mới với tồn kho hơn 10 triệu tấn và có thể sản xuất thêm 35 triệu tấn trong niên vụ này, theo Hiệp hội các nhà máy đường Ấn Độ (ISMA).

Nước Nam Á này có thể nâng giá bán đường tối thiểu lên 32.000 rupee/tấn trong niên vụ 2018/19 từ 29.000 rupee trong niên vụ hiện nay.

(TTGCVT/M.Anh tổng hợp)

 

Trung Tâm Thông Tin Công nghiệp và Thương Mại - Bộ Công Thương(VITIC)
Giấy phép của Bộ Thông tin và Truyền thông số 93/GP-TTĐT cấp ngày 9/7/2015.
Địa chỉ: Tầng 5, Tòa nhà Bộ Công thương, 655 Phạm văn Đồng, Quận Bắc Từ liêm, Hà nội . 
Điện thoại: (024) 39746023/39780280/39745193/  - Fax: (024) 39762593 
Email:ttgcvattu1989@gmail.com